董事長：王祥亨 股本：3.02億元股價淨值比：2.66 本益比：62.11投資建議：股價低點支撐短期 44.1元中期44.1 元 股價高點壓力 短期44.8元中期49元產業前景與趨勢受惠LED封裝廠今(2010)年持續積極擴產，帶動台灣最大的LED封裝設備及模具廠單井(3490)今年業績大增。單井台灣廠訂單滿手，現有產能全滿，設備交貨期已排到年底。另外，由於日圓升值，韓系廠商轉向台廠採購設備的意願也大增，預估下半年業績可望較上半年再成長6成，毛利仍可維持高檔水準，獲利較上半年成長可期。單井近期10大客戶中，以億光(2393)與光寶(2301)排在前兩二名，另看好2012年照明市場發展，近期新增許多廠商實驗模具與小量試驗訂單，從設備接單情形明顯感受照明市場有逐漸增溫的趨勢。業績成長動能單井表示，目前在手訂單已達4億元，至少要到年底才能消化訂單，而7月底後新進訂單，將排到明(2011)年後才能順利交貨。法人預估，第3~4季營收成長率皆可望達2位數。單井第2季營收達1.85億元，較首季7200萬元成長150％，第2季單季稅前盈餘5075萬元，稅後淨利4550萬元，較首季499萬元成長8倍，單季每股稅後純益達1.6元。累計上半年營收為2.57億元，稅前盈餘約5500萬元，每股稅前盈餘逾1.8元。另外，單井進軍大陸市場，今年成果顯現。單井表示，過去昆山廠有7成產能用於台灣母公司的訂單生產。去(2009)年深圳設辦事處並積極參展後，今年大陸業務拓展順利，目前昆山廠已有6成訂單是來自大陸當地客戶的。主要客戶包括：迎合、三安、銳豐、框通、晶凱、深圳宏齊、杭州四蘭及富士康。受惠大陸廠生產成本較台灣低，設備毛利率達5~6成，帶動獲利提升，今年上半昆山廠毛利率高達40％。單井昆山子公司上半年營收達2300萬人民幣，為去年全年營收2倍。第1季單井認列162萬(請確定新台幣或人民幣)獲利，第2季成長至1000萬元新台幣，貢獻EPS約0.4~0.5元。為充實營運資金，董事會決議辦理現金增資，本次預計發行480萬股，募集總金額1億9200萬元，發行價格暫定每股40元。法人看法單井訂單能見度達年底，產能滿載，大陸業外貢獻大幅成長，因此上調單井全年EPS至5.2元，建議逢低買進。股價走勢分析(確定以後改「走勢」)單井股價前波高峰在7月29日的49元後逐步下滑，8月12日來到波段低點的44.5元，近期呈現量縮整理。
