LED族群今(2010)年以來未能有太突出的表現，主因當然是去(2009)年漲勢過大，已反映了今年營收大成長情況，如晶電(2448)上半年EPS 3.5元、億光(2393)3.37元皆創下歷史新高，但股價仍低迷不振，當中最大主因當然是上半年的獲利數字、股價已於去年反映，目前市場人士對LED普遍不敢輕易介入，其中最重要的原因就是供過於求的疑慮，部分外資擔心下半年LED因擴產過快。縱使所有外資全部都看好LED的未來產業前景，但對於短暫性的供過於求仍持觀望態度，這也是為何目前股價疲弱不振的原因。但下半年LED需求真起不來嗎？就我的觀察發現，其實需求仍然有機會大幅成長，其中近期表現強勢的智慧型手機族群，就是LED需求來源之一，雖然此部分對LED來說不算大，但仍維持一個基本的需求，另平板電腦則為另一個需求來源，由Apple所主導的iPad已在消費端創下令人驚嘆的銷售數字，Apple更預計將於2011年第1季末推出第二代的iPad，預計屆時的銷售數字將可比照iPhone 4一般的再創高峰，而隨著iPad的成功，也引來各家大廠的覬覦紛紛推出新型平板電腦搶食市場，如HP也將於明(2011)年第1季推出新款平板電腦，平板電腦大戰為LED需求再增一筆。據美國商務部的統計，今年7月之前美消費者主要消費支出第1名為iPad，第2名為平面電視，而新款平面電視背光源皆為LED，再加上中國將於2010年12月1日起實施「平板電視能效限定值及能效等級」標準，更有助於節能效果較佳的LED TV滲透率提高，再加上中國LED TV與冷陰極燈管(CCFL)背光LCD TV價格比，於2010年8月降至最低1.2倍，價格的親民化同樣有助於LED TV滲透率提高，在美中兩大消費支撐下，滲透率提高便構成下半年LED TV的需求。就選股部分，讀者若手中已持有晶電和億光，則可繼續長期持有，在短線上來看，則建議買進目前股價技術面強勢表態的鼎元(2426)，其中除技術面轉強以及本業LED需求之外，最重要的在於鼎元轉投資持股52.85％的頂晶科(3562)近期股價表現強勢，因而帶動鼎元的股價。
