DRAM報價自去年下半年即開始走跌，跌幅高達5成，使得DRAM廠普遍虧損，近期市場傳出價格即將反彈。DRAM價格去(2010)年急轉直下，殺得廠商措手不及，台塑集團旗下DRAM廠南科與華亞科舉辦法說會，公布去年財報數字，業績大虧，法人預料茂德應也是大虧局面，僅有力晶由於前3季維持獲利，雖然第4季轉虧，但仍能保持盈餘。雖然去年財報不佳，但近期DRAM廠在利空淡化下，股價先行強彈，市場傳出DRAM報價已觸底，即將出現跌深強彈，對此，華亞科與南科均顯得保守，似乎在去年錯估形勢後，對今(2011)年的市況看法更加小心謹慎。南科副總經理白培霖一再強調，產業變化過快，現階段要預測全年展望非常困難，就當前局勢觀察，只能說DRAM報價確實已到谷底，但系統商拉貨並不積極。去年DRAM產業不明朗，價格大幅走衰，主要是因為平板電腦、智慧型手機等手持裝置，吃掉全球PC、NB銷量，白培霖開玩笑地表示，在機場候機時看到周遭的人使用平板電腦打發時間，很想衝上去把平板電腦摔爛，「平板電腦對PC產業衝擊太大」！南科華亞科 錯估形勢大虧研究機構IDC報告顯示，去年全年PC複合成長率僅13.6％，尤其第4季年增長幅度更是掉到2.7％，遠低於預估的5.5％。消費端需求的改變，影響產業變化與走向，逼得PC大廠也搶攻平板電腦市場，而標準型DRAM廠更是受到嚴重考驗，南科、華亞科也順應消費端的改變，今年將拉高非PC產品比重，南科目標拉升至30％，華亞科則預計比重一半以上為非PC產品。對於去年上半年該賺卻沒賺到，白培霖坦承，一連串做了3項錯誤評估，錯失了上半年產業最佳時刻，造成全年大虧151億元。他指出，南科、華亞科去年錯估形勢，認為下半年DRAM價格會較上半年佳，因此，在全年價格最好的時期，卻因工廠製程由溝槽式轉換至堆疊式，加上轉至50奈米產出，但因為事前誤以為轉換容易，卻沒想到時間拖這麼長，產能受到影響，進而衝擊營收，市占率也因此下滑，等到DRAM價格開始狂跌時，公司因製程轉換完成，產能增加，反而愈賣愈賠。正因為去年的慘痛教訓，誤壓DRAM下半年價格行情，反而錯失賺錢時機，造成嚴重虧損，因此，白培霖對DRAM產業前景預估更為小心謹慎。雖然去年因為製程轉換錯失賺錢時機點，但卻可能成為今年獲利的利基點。DRAM廠借不到錢 是好事由於製程已轉換，華亞科總經理高啟全認為，今年華亞科將具有成本優勢，加上50奈米技術投片已達產能滿載，每月投片量為13萬片，產出順利且滿載，使得去年第4季晶圓出貨量季增2成，位元出貨量更是大幅成長66％，重要的是晶粒製銷總成本大幅減少40％，具成本競爭優勢。無奈市況不佳，價格大幅下滑，每片晶圓營收下跌27％，使得第4季營收季減13％，但隨著DRAM報價跌勢已收斂，售價已趨近廠商的變動成本，預料下跌空間有限，且DDR2價格已出現反彈，DRAM廠將有機會苦盡甘來，則華亞科製程轉換降低成本的效益將可望顯現。高啟全指出，近年由於DRAM產業艱困，廠商連年虧損，因此，銀行對於DRAM廠資金挹注都已經縮手，銀行已將DRAM廠列為拒絕往來戶，不再提供貸款，使得有意投入甚至擴產的業者愈來愈少，不少廠商退出市場，產業正進行自然淘汰賽，這對DRAM產業後市是非常有利的，「銀行不貸款，反而是好事」，尤其是華亞科和南科，絕不會因資金調度困難而面臨退場。台塑集團11月傾集團之力，力挺南科現金增資案，挹注資金達40億元。富爸爸台塑集團力挺，資金到位外，高啟全強調華亞科技術與設備也已到位，3項利基點將有助於今年營運動能，而公司預計第1季開始42奈米量產，預估今年隨著位元數的成長，晶粒成本將進一步壓低，有助於華亞科維持低成本的競爭優勢，並計畫在年中時展開新世代3X奈米4GB DDR3試產。客戶庫存多 價格將緩升對於市場預期DRAM價格可望強彈，白培霖則顯得相對保守，他指出，雖然近期價格出現止穩反彈，但下游客戶拉貨並不積極，尤其往年在農曆年前會出現拉貨潮，但今年反應並不明顯，因此推估系統商手中庫存仍不少，目前市場仍在消化庫存，「目前看不到缺貨，所以沒出現搶貨」，因此近期價格強彈機會微乎其微，比較有可能是緩步溫吞的走升，預估第1季末到第2季價格走揚。另外，白培霖原期待去年商用PC會有換機潮，但卻落空，他指出，去年商用PC銷量確實有成長10~15％，但由於後繼無力，歐美市場很快的反轉直下，使得換機未能成「潮」，預料商用市場換機需求將緩步釋出。而南科今年將鎖定伺服器用記憶體、消費型記憶體與行動式記憶體3大市場，以迎合用戶端需求，他指出，Google、Facebook等社群網站，均自行購買伺服器，強調DRAM市場需求仍龐大，只是產業正面臨轉換調整期。
