平板電腦、智慧型手機兩大商品的興起，對於消費端產生極大的影響，更讓上游產業展開一波淘汰賽，能在這波變革中壯大，才能掌握成長期。型態造成莫大的衝擊，過去每年複合成長率至少在15％以上的NB產業，直接受到影響，代工廠商莫不面臨轉型危機，NB代工三雄廣達、仁寶、緯創，今(2011)年1月營收均不如預期，紛紛下滑衰退，廣達月減2成、仁寶下滑11％、緯創亦衰退15％，新興行動裝置嚴重侵蝕NB市場。筆電退潮 智慧型手機興起相較於NB代工廠的衰退，在智慧型手機闖出一片天的宏達電，1月營收創下歷史次高紀錄，達350.14億元，首季表現將可望擺脫淡季包袱，創下淡季不淡的佳績。此外，宏達電正準備進軍平板電腦，下半年將推出採用Android系統產品，炒熱平板電腦市場。從熱銷商品的改變可發現消費端正展開一波變化，這樣的改變正代表著投資人的選股策略也需要調整，「市場正跟著蘋果走」的風潮仍持續蔓延，加上iPhone 5有機會於6月初亮相，市場傳聞iPhone 5螢幕由原先的3.5吋放大到3.75吋，預料蘋果面板供應商TPK將大幅受惠。由於蘋果與Google研發的Android陣營對決廝殺，目前已接近肉搏戰。下半年Android更將推出平板電腦，兩大陣營相互對決，反而有利於台廠供應商，蘋果將iPhone 5螢幕放大，便是因為競爭手機廠開始做大螢幕，台廠則坐收漁翁之利，因此，成功打進蘋果供應鏈業者以及與蘋果相互抗衡的陣營，相關廠商無不搶盡鋒頭，看好市場的轉變，預料將有更多業者搶進分食市場，而先行卡位且站穩腳步者，有機會搶下更大的市場份額。台積電去年合併營收4195.38億元，改寫歷史新高紀錄，年增率達41.9％，毛利率49.4％，全年EPS 6.23元，優於半導體產業3％的年成長率，為晶圓代工廠中表現最佳。由於去年晶圓代工產業自金融風暴後快速復原成長，因此整體產業均有不錯表現，很難看出台積電領先地位。若以1月份營收表現來做比較，則台積電優勢地位展露無遺，台積電1月合併營收達353.71億元，月增1.4％，反觀聯電95.25億元，跌出百億元關卡，同時終止營收連續8個月達百億元的紀錄，兩相比較之下，不難看出台積電在新產品市場成功卡位。抓住機會 台積電擴大投資台積電財務長何麗梅對於公司現況，說道「現在太好了」，表示公司在金融海嘯產業洗牌加上行動裝置的興起，已成功掌握機會順勢成長，並且在產品研發、布局上，均搶到有利的位置點。台積電董事長張忠謀對於公司大躍進下了一個註解，認為公司因為在先進製程研發與量產速度優於同業，因此成功搶下市場，應用在智慧型手機與平板電腦的邏輯IC晶片市占率達45％，目標今年市占過半。加上Android平板電腦下半年問世，台積電將提供60％產品需求，他強調，今年公司仍持續強勁成長，營收年增率有機會達2成，由於台積電已搶下優勢地位，智慧型手機大部分均是台積電的客戶。對於外界質疑台積電資本支出過於龐大，張忠謀解釋，為了應付客戶需求，不得不增加資本支出以提高總產能，預估今年資本支出將達78億美元，較去年的59億美元增加32％，因此，雖然台積電去年EPS高達6.23元，但預計配發股利3元，張忠謀強調，雖然未來幾年股利政策差強人意，但公司業績表現將持續成長，而股價將因此向上邁開大步，希望藉由股價變化來彌補股東。何麗梅表示，過去台積電在半導體產業成長停滯期，每年配還8成股利給股東，而現在台積電為了抓緊機會，勢必要多保留盈餘用以資本支出，強調花錢是為了維持後續成長動能，因此資本支出將優先於配股配息，畢竟先有資本支出，才有營收成長表現。台積電在通訊晶片研發成果豐碩，去年第4季即是靠通訊晶片出貨上揚，來彌補電腦相關晶片、消費性產品應用晶片需求的下滑，預料在行動裝置強調上網功能下，通訊晶片今年仍是主要獲利來源，公司新研發的28奈米HPM產品將於第3季量產，該產品具有低耗電與高速的特性，符合行動裝置對速度與電源效率的需求，有利於台積電拿下市場。雖然行動裝置具有爆發力成長表現，台積電因而擴大投資，但後市能否延續成長力道，若屆時市場反轉造成產能過剩，台積電將如何應對？對於外界的疑慮，張忠謀表示，公司擴產均是因為客戶訂單需求，因此會跟客戶達成協議，另外，公司內部設有市場研究團隊，並非單方面依客戶要求作擴產，而是做過評估後投產，而公司預估今年全球智慧型手機銷量達4.2億支，平板電腦則為4000萬台。
