投資型保單上所列的各種基金選擇琳琅滿目，常令人眼光撩亂，這麼多檔基金該怎麼選擇？上班族淑美最近參加同學會，無意間聽同學青蓉講起幾年前購買的投資型保單的績效還不錯，多年下來累積結算等於幫自己多賺得一個月年終獎金。淑美很好奇有什麼保單這麼好康，仔細瞭解之後才知道投資型保單就是連結基金投資的保單，而且可以同時連結好幾檔基金，每年還有免費幾次轉換標的的機會，但當淑美看完保單上面所列出來的各種基金選擇琳琅滿目，她當場傻眼，這麼多檔基金該怎麼選擇？選擇基金10大要素在歷經金融海嘯洗禮後，近兩年來投資理財的議題持續發燒，各家壽險業者趁著趨勢好轉、資本市場佳之際，莫不大力推動定期定額投資、附保證、全權委託帳戶等投資連結概念，且依現行規定，投資型保單最高只在前5年內收取150％附加費用，比許多傳統保單費用率相對低很多，因此許多保戶想透過投資型保單來兼顧保險與投資，除了定期壽險的保額規劃能適切地滿足風險缺口外，所選擇的基金組合也能發揮最穩健、強效的績效，讓保單帳戶價值逐年增加，發揮投資獲利的最大效果。其實這種俗稱「投資型保單」的險種，就是變額萬能壽險，市場接受度也愈來愈高，只不過，投資型保單所連結的上百檔基金，分別隸屬於不同的基金公司，保戶面對少則數十檔、多則上百檔基金的投資型保單，該怎麼選出最佳組合呢？是許多人的疑惑，也是保險業務人員最常被問到的問題。 面對市場上多家保險公司的投資型保單，保戶該怎麼選擇，才能買到有可能創造最佳績效的投資型保單呢？只要掌握以下10大原則，便能荷包滿滿過個優質的退休生活：1.基金公司的國際投資經驗篩選基金公司除了評估基金公司成立時間之外，相對公司的投資團隊所累積的國際投資經驗也很重要，畢竟基金公司的操作風格將會影響該基金的風險屬性，例如喜愛重壓單一個股的基金，甚至容許融資的基金，其績效波動性將高於每檔持股均不超過5％的基金，喜愛重壓某單一基金在多頭時，其績效往往會優於同類型的基金，但當行情出現反轉時，基金績效下跌的速度也會比同類型基金快。其投資經驗也可從這家公司某幾檔基金過去報酬率看出端倪，儘管報酬率不是選擇基金的唯一條件，但仍然具有一定的參考價值。2.基金公司的招牌基金國外知名的基金公司都有自己的招牌基金，或是當時推薦的主打基金，這些基金之所以會被本身的基金公司列為首選推薦，主要原因是該檔基金的績效穩健、長期獲利機會高。因此，如果不懂得如何選基金，不妨選擇基金公司的旗艦基金。每檔基金的績效波動代表著該基金風險的高低，以這幾年市場趨勢並不是每一檔成熟國家基金的風險一定小於新興市場，不是每一檔大型股基金的風險一定高於小型股，不是每一檔股票型基金的風險一定高於債券型基金。因此，投資人應該留意過去的績效波動，才能找出最適合自己的基金。3.基金檔數及類型是否多元化想要充分分散風險，基金檔數多寡也是考量點之一，建議選擇至少要包含5家基金公司產品、起碼有30檔基金可供選擇的保單；另外，基金類型至少包含3種以上。所謂基金類型是指基金投資的標的、區域、市場及幣別，也就是屬於基金本身的身家背景，例如投資債券的債券型基金，又依照公債、高收益債等不同而分成政府債基金、高收益債基金、新興市場債券基金等類型；或是像投資股市的股票型基金，依照投資市場不同，又區分為北美股票基金、歐洲基金、日本基金、拉丁美洲基金等。4.基金的規模是否龐大由於基金普遍有單日贖回金額不得超過資產規模10％的限制，同時將基金清算的門檻設定在1千萬美元。因此，當基金規模過小、保戶的投資金額過高時，將容易遇到因贖回金額超過限制而被迫隔天交易；同時基金因規模過小而遭到清算的機率也相對較高，基金規模大雖不是未來績效的度。5.基金經理人的流動率基金經理人的流動率往往也可看出該基金的未來穩定狀況，經常更換經理人的基金，表示該基金的操盤績效呈現不穩定甚至不佳狀態。就過往經驗值來看，從成立至今都是同一個基金經理人的基金，其績效不論在多頭或空頭時期，往往能維持一定水準的表現。畢竟經濟景氣會有好壞循環，而基金又是以長期投資概念為主軸，如果經理人在同一種基金操盤的時間夠久，經歷過景氣循環，對市場的判斷力也可望提升。6.投資地區(產業)的前景許多可以承受較高風險的投資人，喜歡投資單一國家或產業型基金，不過，即使是高風險、高報酬的基金，也必須考慮到該地區(產業)的投資前景好壞。另外，進場的時點是否選在市場相對低點，但如果投資的是全球型基金，則因投資標的分布在全球，對於投資也能分散風險，加上注重的是長期投資，比較沒有進場時機的問題，因此，也較適合投資風險接受度較低的投資人。 7.瞭解基金的投資策略不同屬性的基金會有不同的投資策略，有些基金的投資目標是「追求穩定收益」，有些則是希望獲得「長期資本成長」，也有兩者兼顧的基金，假如風險屬性是保守的投資人，可以選擇追求穩定收益的債券型基金；如果希望可以長期參與股市的上漲，那麼追求長期資本成長的股票型基金或是收益與成長兼顧的平衡型基金都是適合選擇的基金類別。 8.低標準差、高夏普指數的基金當兩檔同類型的基金報酬率相同時，要如何篩選呢？答案是選擇低標準差、高夏普指數的基金，畢竟標準差數字愈大，表示淨值的漲跌幅度愈劇烈，因此，標準差愈低，就表示該基金的漲跌幅度較平穩；至於夏普指數衡量的是承擔一單位的風險下所能得到的報酬，因此，夏普指數是愈高愈好。 9.基金公司全球研究機構的支援能力每一種類型、屬性、區域的基金投資狀況都不同，一家優良的基金公司必須要在全球設立研究據點，瞭解投資標的所發生的即時訊息。就算是投資單一國家的基金，基金公司也不能只設一個據點在投資標的國家，因為全球的經濟連動性很高，即使投資單一國家的基金，也要掌握往來貿易國的經濟動態，才能瞭解整個市場的趨勢。10.問清楚投資基金的費用購買基金時，除了有申購手續費、基金公司所收取的管理費(經理費)外，如果是透過銀行購買，第二年開始，銀行會收取信託管理費，在轉換基金時則會收取轉換費，基金公司的轉換費通常為0.5％，只不過有些公司從淨值內扣，有些須另外加收。投資人直接申購基金時，可選擇轉換費有最高收取上限的基金公司，對於大額投資人來說，可省下一筆不少的轉換費用；如果是透過投資型保單連結基金，通常會提供一年數次免轉換費的優惠，建議投資人在投資前不妨先問清楚。不同基金公司對於各檔基金管理費的收費標準不同，由於管理費是從每日基金淨值中扣除，長期下來也是一筆可觀的費用。
