參考美國投資大師華倫?巴菲特與彼得?林區過往說過的投資建議，買對投資型保單。投資型保險2001年開始來台成為市場火紅商品，根據壽險公會資料指出，投資型保單占壽險業首年度保費收入的比重逐年提高，到2007年已成長到63％，每年成長速度非但迅速且驚人，但對保險業務人員來說，頭痛的問題不僅是如何開口向客戶談專業的投資問題，還有後續銷售服務的麻煩，包括一旦投資虧損、報酬率偏低等，又該如何對保戶交代？專業投資問題可以倚賴財務顧問師解決，但對於保戶投資盈虧必須自負而言，加上投資報酬率及費用衍生的銷售糾紛與麻煩，都會影響未來領回保單價值金額，想要享受高報酬的同時，保戶自身也要做點功課，此時不妨參考美國投資大師華倫?巴菲特(Warren Buffett)與彼得?林區(Peter Lynch)說過的名言，當作投資圭臬。華倫?巴菲特教你買巴菲特可說是當今世界上具有傳奇色彩的股市投資大師，當初他以獨特、簡單扼要的投資哲學和策略，投資可口可樂、吉列、所羅門兄弟投資銀行、通用電氣等著名公司股票、可轉換證券，獲利豐收。他在過去幾年間的平均投資報酬率高達32.36％，他到底是如何做到的呢？事實上，他只是遵循著一些很簡單的基本原則。「投資就是這麼簡單，這是華倫?巴菲特教我們的。」因此，本篇特別將巴菲特的投資理念運用在投資人面對混沌市場的投資法則： 問題1保戶：「當初購買的投資型保單，去年怎麼虧損這麼嚴重？」由於投資型保單連結的基金並非由保險業務人員直接進行財務操作，但該張保單連結的標的卻又是業務員當初推薦給客戶，此時客戶不免會對業務員充滿疑惑，因此，不妨運用投資大師的論點，在一開始就建立客戶投資概念，避免後續的困擾。巴菲特投資名言1.「若你不打算持有某支股票達10年，則10分鐘也不要持有。」2.「我最喜歡的持股時間是.....永遠！」3.「卡片打洞、終生持有，每年檢查一次以下數字。」「卡片打洞」與「終生持股」構成了巴菲特投資最為獨特的部分，巴菲特有二大投資方式，除了當市場過於高估持有股票的價格時，也可考慮進行短期套利之外；另一種方式就是當買進一張股票後，每年只檢查一次以下數字：1.初始的權益報酬率；2.營運毛利；3.負債水準；4.資本支出；5.現金流量，然後就將股票鎖在抽屜裡，終生持有。 換句話說，如果巴菲特購買的是一張投資型保單，也許他只會簡單檢查兩件事：第一，投資型保單的保障額度有多少？畢竟投資型保單與股票單一標的投資方式還是有所不同，「風險保障」才是投資型商品的特色，所以只要考量保單中的帳戶價值準備金的價值即可。第二，保單連結的基金公司，去年的經營績效如何？如果連結標的的基金公司持續穩健經營，但這張保單連結的該檔基金績效不佳，可能是投資標的的景氣在波段循環所致，長期投資就會有豐厚的獲利。此時，投資人唯一要做的，就是學巴菲特一樣，終生持有，耐心等待。 問題2保戶：「保單的投資績效沒有預期的佳，是不是該換投資標的或贖回？」此時，應該利用投資大師的名言告訴客戶正確的投資法則。巴菲特投資名言1.「如果你不斷的跟著風向轉，那你就不可能會發財。」2.「理智是投資股票最基本的要求，風險來自於你不知道你在做什麼。」3.「投資成功的祕訣有3條：第一，盡量避免風險，保住本金；第二，盡量避免風險，保住本金；第三，堅決牢記第一、第二條。」巴菲特投資成功的三大祕訣，反覆強調就是避免風險，保住本金。他從1956年到2004年的48年中，股市的年均收益率也只有26％。由此可見，他的巨大家產也不是一夜暴富得來的。巴菲特的經典名言對應投資型保單就是，既然這檔基金成功的避免風險，保住本金，是不是應該繼續持有保單，透過長期複利效果來幫忙創造財富增值空間。巴菲特教投資人的正確投資之道，不是去關切短期投資報酬率高低，不是將投資型保單與短線操作的股票投資混為一談，投資型保單在幫保戶創造財富的過程，也幫保戶保住了人生風險，這是投資型保單與巴菲特投資哲學的異曲同工之處。 問題3保戶：「我該買哪一檔基金比較會賺錢？」切記別輕易相信明牌，不妨運用巴菲特的名言來投資。 巴菲特投資名言1.「投資的祕訣，不是評估某一行業對社會的影響有多大？或它的發展前景有多好？而是一間公司有多強的競爭優勢？這優勢可以維持多久？產品和服務的優越性持久而深厚，才能給投資者帶來優厚的回報。」2.「不要以價格決定是否購買股票，而是要取決於這個企業的價值。」3.「財報只是評估企業價值的起點，而非最終的結果。」巴菲特曾經公開寫信給他的股東們，解釋投資獲利擴大的原因時說道：「一是我們握有優秀的企業，二是這些企業都由最優秀的經理人在管理。」 巴菲特一生只投資簡單又易懂的優秀企業，如可口可樂，因此如果要學巴菲特來買投資型保單的話，就要選擇最優秀的基金公司，以及最優秀的基金經理人團隊，而不是急著人云亦云的追求最有增值潛力的基金。 連巴菲特都會慨嘆說：「在今後30年裡，將會有一系列重大的事情發生。我們既不要試圖去預測這些大事，也不要試圖從中獲利。」彼得·林區教你買因為未來根本是無法預期的，對於投資來說，你所能做的，只是找尋優秀的基金公司與基金團隊，剩下的就是「卡片打洞，終生持有」，讓靠時間來複利增值。許多客戶不敢去購買投資型保單，只因為對「投資」兩個字心生恐懼，加上投資型保單必須盈虧自負。因此，如何了解「投資型保單」的投資價值，投資大師彼得?林區口述的經典名言，不妨在購買前參考並奉為圭臬寶典。 1.理財不外乎儲蓄與投資彼得?林區的理財方法第一項原則，就是儲蓄等於投資，例如將錢存在撲滿裡並不算是投資，但如果把錢存進銀行或是買公債、股票及基金等，就是一種投資。長期而言，未來的財富並不只取決於你目前賺了多少錢，而是取決於能夠有多少錢儲蓄或投資，開始投資時機點愈早愈好，因為投資的時間愈長，長期下來複利效果更佳。當你20幾歲年輕小伙子時，一定很難想像65歲時退休生活會面臨的生活景況，但如果能及早進行儲蓄及投資，在往後的50年，財富將會逐漸增加，即使每月次投資金額不多，長期獲利累積必定也會很可觀。 2.投資不是為期1個月的事投資型保單追求的是長期投資價值，而不是短線進出操作。 首先，如果在一年內有大筆資金須支出，那麼股票可能不是適合的投資標的；如果是將投資期間拉長至5年、10年甚至20年，那麼時間絕對是足夠的，關鍵在於能對自己的投資計畫負責，並且清楚知道自己到底投資什麼，以及為什麼投資。 許多人認為的長期投資可能僅是為期1個月的投資，但彼得?林區認為長期投資則是5年、10年甚至20年的時間，雖然期間基本面的雜音將造成股價上下震盪，如颱風、戰爭、政治不穩定，以及金融危機等不可抗拒的事件，投資人仍不應改變其長期投資的思維。預測市場走勢及進場時間點不是在股市多頭時的方法，把投資時間拉長到30年來看，不論是在每年股市表現最好的當天進場或最壞的一天進場，或是每年的第1天進場，三種情況的報酬率差距不大。 3.用個人腦力做常識投資 選擇投資型保單所連結的基金，利用財經雜誌或報紙所獲得的資訊做研判就夠了。
#@1@#許多人總認為投資專家們守著股市即時資訊系統，因此能夠獲得那些複雜而高深的小道消息，所以能提供最佳的投資建議，但是彼得?林區認為靠著土法煉鋼照樣能獲得許多訊息，投資能力不是源自於華爾街的專家，每個人本身就具有這種能力，如果運用你的才能，投資你所熟悉的公司或行業，那麼就能超過理財專家。如果有財力買股票的，但卻沒有時間也不想做功課，就去投資基金或是購買投資型保單。當然，也要懂得分散投資風險，應該分別買幾支不同的基金，它們的經理人具備有不同的操盤模式，可能分別偏好價值型、小型公司、大型公司等，如此便可達到分散投資風險的目的。
