台股近期反彈「驚驚漲」，主因國際股市大多已站上季線，吸引看好台股補漲的外資流入，從3月底的小買到4月以來的擴大買超。不過日本震災後的復電、復工疑慮尚未完全解決，電子業仍存在供應鏈斷鏈的可能，再加上新台幣近日升值逼近29元，不利出口的電子股，使得台股追價買盤相對謹慎，盤面以傳統產業、集團股與中概股表現較為突出。而高油價造成通膨升溫，也使得歐元區3年來首度升息，市場預期美國年底才會升息，但因經濟復甦力道延續、失業率降低，二次量化寬鬆政策預期退場，有利美元走強，對新台幣匯率走勢的影響須持續追蹤觀察。就產業景氣面來看，電子股未能重回主流帶動台股，將回歸產業基本面供需狀況。電子產業有2個成長族群是法人注意的焦點：一是今(2011)年高速成長的智慧型手機族群，預估今年全球出貨量上看5億支，由於歐美市場逐漸飽和，因此以換機需求為重點，預期iPhone 4出貨量於今年第1季觸頂，不過iPhone 5將於6月推出，可留意智慧型手機新機推出的換機潮效應；二是未來5年引領PC風潮的平板電腦，iPad 2開賣造成不小的風潮，估計今、明(2012)兩年的平板電腦出貨仍將持續成長，並有取代小筆電的可能，所以相關蘋果供應鏈應可持續留意。中國大陸十二五規劃打算大量興建擁有電梯的經濟適用房(即國宅)，使得國內電梯大廠摩拳擦掌，永大(1507)看好大陸未來在二、三級城市廣建千萬戶的經濟適用房，可抵銷北京當局的打房政策衝擊，均有擴張大陸市場版圖計畫。永大在中國的子公司上海永大市占率穩定提高，且第1季底氣候回暖，將逐步進入新電梯裝機的傳統旺季，營收將逐季往上；由於上海永大對母公司貢獻獲利比重逾5成，法人看好上海永大今年在手訂單超過萬台，將在8~12個月內出貨認列營收，隨新電梯裝機規模擴大，獲利可望繼續成長。
