退休族領取的退休金、退職金、離職金、終身俸、非屬保險給付的養老金，以及依勞工退休金條例規定辦理年金保險的保險給付等所得，應依所得稅法第14條第1項第9類退職所得的規定計算所得額，在定額以下免納所得稅，只有超過定額免稅部分才須併入綜合所得總額申報。至於勞工個人歷年自薪資所得自行繳付的儲金，或依勞工退休金條例規定提撥的年金保險費，在提繳年度已計入薪資所得課稅部分及其孳息，則不必課稅。而所謂的定額免稅，依財政部的規定，凡是一次領取退職所得(即大部分勞工領取的一次退休金)總額在16.9萬元(依物價指數上漲率調整)乘以退職服務年資的金額以下者，所得額為0，不必納入綜合所得課稅。 領取退職所得超過16.9萬元乘以退職服務年資的金額，到未達33.9萬元乘以退職服務年資的金額部分，以半數為所得額，亦即有一半金額要納入綜合所得課稅。至於超過33.9萬元乘以退職服務年資的金額部分，全數為所得額，亦即全數要納入綜合所得課稅。採取分期領取退職所得(類似公務人員的月退休金)者，以全年領取總額，減除73.3萬元後的餘額，作為所得額。舉例來說，陳先生2010年1月10日自甲公司退休，他在甲公司的服務年資為20年，退休時領取一次退休金200萬元，此筆退休金因一次領取總額在338萬元(16.9萬元×20年)以下，所得額為0，不必課稅。如果陳先生領取的一次退休金為800萬元，則此筆退休金應課稅所得額為29.2萬元。計算公式如下：【〔33.9萬元×20－16.9萬元×20〕÷2＋〔800萬元－(33.9萬元×20)〕＝29.2萬元】。陳先生要將29.2萬元，併入年度的綜合所得課稅。除了顧慮自身的退休金要不要課稅外，已超過60歲的退休族，雖然可以被子女列報扶養，讓子女享有節稅的權益，不過，要留意的是如果本身的利息所得很高，會吃掉子女的購屋借款利息支出的話，應該考慮單獨報稅，比較划算。已超過70歲的退休族，免稅額多出1/2，以今年5月要申報去年度綜合所得稅為例，一般免稅額是8.2萬元，70歲以上是12.3萬元，如果子女適用的綜合所得稅率很高的話，選擇被子女扶養，可以大幅降低子女適用的稅率和稅額，讓子女扶養還是較有利的決定。另外，軍、公、教退休(伍)金優惠存款利息免予扣繳，但並非免稅。
