波段交易，乍看之下只是與當沖或隔日沖在時間週期上有別的交易方式，但扣掉交易週期，其實有更明確的共識。散戶的波段交易可以如何調整？
老實說，相對於當沖或隔日沖有明確的操作週期定義，法人圈對波段交易的時間則相對自由。如果我今天踏進一間交易室應徵，主管問我「那你波段都做多久」，答案則取決我的策略設計，不管是持有一個禮拜，或是好幾個月，或是過幾天就停損出場，都是波段交易的合理範圍。
不過，法人對「波段交易」的理解，大部分都是順勢交易，目的是要賺一個波段的價差。也就是說，當我和交易室主管說「我要做波段交易」，意思就是「我會買在突破點，賺到價差後停利出場」。至於個股公司營運好壞，股息發得多發得少，那都無關於波段交易，策略停損停利標準才是交易的準則，而這也是法人與散戶在「波段交易」的認知差別。
如何才是「平均分配」
也由於波段交易持有個股的時間不同，資金如何配置調度，就特別重要。在我的「動態平衡」策略裡有公式能分配，連同停損停利條件都可以算出來。但一般人最基本的原則就是「平均」，不過這個平均並非所有個股都要買到同樣的數量，而是配置同樣的金額。
譬如說我有 100 萬的本金，看好 ABC 三檔個股，那我可能會保留 10 萬，將 90 萬的本金平均分配。由於股價不同，所以三檔個股持有的股數也會不同，而不是三檔都持有同樣的數量。
你可能會問，若 A 的基本面好，B 的技術面佳，C 有法人連續買進，能不能分配更多資金在最看好的一檔呢？邏輯或許是對的，但前提是要有精確計算來判斷，絕大多數的投資人則僅是主觀認定，看新聞說、聽朋友說、網紅分享⋯⋯等等主觀因素產生的濾鏡，對我來說，這些都稱不上有量化分析的支持。所以我的建議是，你可以有主觀的想法，但別把個人興趣與市場另一邊的法人、大戶與研究員的專業來對作，平均分散資金就是最合理的方式了。
「一賣就漲」是交易的日常
波段要有明確的停損停利機制，有些人會設定賺幾% 就出場，有些人會設定技術面的條件⋯⋯但是一賣就漲、賣飛飆股這件事，不只散戶會遇到，操盤手也會遇到。只要你在市場買賣超過十檔股票，這是很正常、必然會遇到的事。在交易室裡，你賣飛了一檔個股，你的同事，你的主管，也不會有什麼反應，因為這理所當然，我最近也發生兩三次。
專業人士都能接受了，散戶有什麼不能接受的呢？當你有完善的交易計劃，就算遇到意外也不會心慌，不會扼腕。損失比別人少，留下的比別人多，時間一拉長，自然就會累積優勢與複利。市場裡有各種專業、各種巨獸，什麼都會發生，你不可能避免掉市場裡所有不好的事情，但你可以選擇一個策略來降低傷害，勝率最高的方法。
本文內容僅供參考，無任何買賣建議，投資人應謹慎評估，風險自負。
