自川普上任以來，美國實行乾淨網路政策，剔除華為、中興等中國網路設備，拜登上任延續川普的政策，簽下規模高達8950億美元的國防授權法案，其中，有30億美元撥給通訊委員會FCC，汰換有安全疑慮的陸製網通設備。
近日由於美國電信公司經常遭到大陸駭客攻擊，經調查跟大陸網通設備TP-LINK有關，美方計畫在明年禁售TP-LINK路由設備，由於TP-LINK在美國市佔達65%，台廠可能迎來轉單效應。消息一出，近日網通股，包含啟碁、友訊、中磊等股價都有所表現，
其中，中磊(5388)提供電信寬頻解決方案，主要市場在美國佔65%，在北美Cable上網設備及全球光纖市場居先地位，產能分布以菲律賓佔40%、中國佔30%、印度佔20%、印尼佔10%，主要受惠於當地政府大量投入網路基礎建設。
今年前11個月因為受到歐美還在去化庫存影響，出貨動能減緩，累計營收514.9億元，年減10%，但由於公司調整產品組合，毛利率從過去幾年的12%~15%拉到今年的17%，因此，前三季EPS 6.02元，年增121%。
展望明年，美國去化庫存接近尾聲，將重啟拉貨，中磊可望重啟營運動能，尤其是10G PON(被動光纖接取設備)、DOCSIS (同軸電纜傳輸協定)4.0及WiFI 7規格升級趨勢確立，對於中磊出貨將有正面助益。另外，美方將禁售TP-LINK網通產品，以中磊在美國的布局，可望迎來轉單效應。
法人預估，今年EPS 7.64元，2025年在新產品導入市場，EPS 上看 9元到10元，以12/27收盤價計算，本益比16倍。
中磊股價已經落底，形成收斂三角形，近五個交易日投信買超5193張，股價噴出突破三角收斂，多頭型態確立，若成交量放大，有機會再往上攻，目標價可看到141元。
▲中磊(5388) 日K圖 (來源:CMoney)
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