輝達第四季財報於今(27)日台灣時間凌晨公布，營收成長78%，此項利多一出，讓台積電ADR終結連6黑，上漲2.77%。但今日台股早盤只反映了一下下慶祝行情，隨後又往下摜殺，主要是台積電(2330)繼續領跌，台積電設備股下挫，另外還有矽光子與機器人族群利多出盡所致。
輝達財報雖然亮眼，但出現毛利率下滑的跡象，上季輝達毛利率73%，年減3個百分點，第一季毛利率預期也略低於預期，將降至71%，低於華爾街預測的72.2%，主要是Blackwell晶片產能提升、成本壓力增加，對輝達利潤造成壓力。之後產能將會不斷提升，也讓輝達股價的上漲空間嚴重被壓縮。
且雖然輝達是AI產業的領頭羊，但隨著科技的發展也將有更多競爭者出現，對輝達將會是一個隱憂。
AI今年依然是個話題，但瘋狂的程度會趨緩，可以觀察低軌衛星概念股的成長。
放眼目前全球低軌衛星市場，特斯拉執行長馬斯克創辦的SpaceX公司旗下星鏈計畫已發射逾7,000顆低軌衛星，占全球三分之二，用戶數逾460萬戶，稱霸業界。不讓SpaceX專美於前，全球電商巨頭亞馬遜旗下專攻低軌衛星的「柯伊伯計畫」也如火如荼進行。柯伊伯計畫被視為SpaceX星鏈計畫的勁敵，正緊鑼密鼓對供應鏈啟動大拉貨，為2026年商轉做好準備。
低軌衛星可以觀察佳世達(2352)表現，佳世達集團近年積極布局低軌衛星產業，以明泰(3380)為主軸，明泰負責地面接收站整機平台開發，仲琦(2419)投入用戶端設備，去年佳世達集團以3.2億元入股鐳洋(6980)，擴大低軌衛星技術及產業布局，鐳洋科技則有低軌衛星陣列天線設計研發及測試經驗，具備立方衛星系統開發及整測能力。此前，鴻海集團也成功發射首個立方衛星「珍珠號」，去年8月17日凌晨「夜鷹號」升空後，也讓佳世達集團成為台灣第二個成功發射衛星的科技集團。
佳世達今日股價在一片肅殺聲中維持漲勢，113年第四季財報將於3月5日提報董事會，預期將有亮眼的成績單。根據券商報告，佳世達潛在殖利率預估可達3.4%，庫藏股買回均價為37.4元，顯示股價下檔風險相對有限。專家建議保持增加持股的評等，目標價設定在46元，顯示出對公司的長期信心。
▲佳世達(2352) 日K圖 (來源:CMoney)
