上周五美股強彈，周一(3月17日)台股也跟上，權值股台積電上漲11元，漲逾1%，收970元，聯發科上漲25元，漲近2%，收1425元，大盤上漲169點。本周看輝達於美西時間3月17日登場的 GTC大會是否釋出優於預期的好消息，但至截稿前台積電並未澄清「組隊救英特爾」的訊息，不利多頭信心，加權指數上周續跌608點，周線連三黑，三月至截稿跌掉1085點，跌破年線。
烏俄停戰未定 關稅消息不斷更新 外資持續賣出台股
烏俄停戰未定，加上關稅消息不斷更新，市場面臨不確定因素退場觀望。輝達(NVIDIA)GTC大會3月17日至21日在加州聖荷西登場，市場等待執行長黃仁勳端出大菜，相關概念股包括矽光子、BBU、機器人等也吸引市場關注，可留意這些族群未來個股的表現。
一詮AI相關應用帶動散熱需求
一詮(2486)，LED導線架廠，積極轉型進入半導體散熱領域，由於AI相關應用帶動先進封裝、高階伺服器、光收發模組的散熱需求，未來營運將進入高成長階段。一詮二月營收4.22億元，月增2.12%、年增35.01%。
今年散熱片市場需求，擴充金屬熱介面材料(Metal TIM)產能，年內投入量產，將可帶動散熱片營收倍數成長，挹注營收並提高毛利率。目前股價橫向整理三個月，等待挑戰前高，可留意買點。
加百裕受惠輝達 GTC大會題材
加百裕(3323)，鋰電池模組廠，輝達3/17~3/21 GTC大會題材受惠者之一，目前股價站上月、季線呈多頭排列，也持續推升股價越過前高38.75元。加百裕布局資料中心BBU有成，產品陸續通過客戶認證。BBU/儲能與電動載具等非筆電業務營收佔比朝40努力%。受筆電市況不佳、紅色供應鏈衝擊，去年營運持續衰退。
展望今年，加百裕指出，筆電產品線仍是最大業務來源，不過中國供應鏈份額的調整已經告一段落，而新客戶也有所斬獲，加上AI PC加持，預估今年相關業績可望落底回升。市場矚目的BBU方面，預計在今年下半年可望開始有較明顯的業績貢獻。
大銀微季線附近震盪持股可續抱
大銀微(4576)，輝達3/17~3/21 GTC大會題材受惠者之一，目前股價在季線附近量縮整理，我認為是一個很好的買點。擁有多樣化的自動化設備零組件，這些產品是機器人與半導體設備的關鍵核心，持續深耕於各項核心驅動、控制技術開發。產品主要分為奈米、次微米級定位系統及高精密運動控制關鍵元件，如線性馬達、力矩馬達、位置量測系統、高階伺服驅動器及運動控制器等，提供半導體、電動車、工具機、面板、自動化等產業，全方位的高附加價值解決方案。2025年2月合併營收2.09億元，年增64.61%。
2025年全球人形機器人市場將實現量產，預計2027年市場規模將破20億美元，年複合成長率達154%，人形機器人不僅可執行製造業任務，更可在家庭、醫療、物流等領域扮演輔助角色。半導體製程自動化系統的需求展望相當樂觀，大銀微系統藉由掌握自動化與半導體市場的脈動，未來營收可望在全球投資回溫的趨勢下持續成長，為其業績注入穩定動能。
慧洋高檔震盪等待挑戰前高
慧洋-KY(2637)，散裝航運，股價目前在高檔震盪，如有拉回月線附近可留意買點。南美洲穀物收成旺季將至，穀物運輸主要以巴拿馬型、輕便極限型、輕便型為主，為慧洋-KY主力船型。隨著運價上漲，預期獲利動能將轉強。法人預估慧洋-KY 2025年EPS可達7.89元，獲利維持高檔水準，加上2024年淨利創下史上第三高表現，每股盈餘8.08元，具備高殖利率題材，未來可望為許多ETF納入選股之一。
至於烏俄停戰後帶來的重建商機，公司則認為不確定因素仍多，主要受限於烏克蘭港口大小，以及戰後碼頭設施損害嚴重，預估將有利於自備吊桿的中小型散裝船舶運輸進港，挹注慧洋-KY股價重建想像題材。烏克蘭重建所需的貨物運輸，對於中小型散裝船將產生龐大需求，慧洋-KY將為最受惠的散裝航商，又有高殖利率題材，可留意買點。
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