回到ETF角度來看，大家煩惱的是要買哪一家，但我則從投資面來觀察，當大家的資金都湧入ETF，有誰是穩賺不賠？
根據投信投顧公會最新統計，台灣整體ETF規模已經高達6.6兆元，而且檔數已經來到264檔，ETF從最一開始的0050，到後面00878，接著出現006208，現在已經出到009800系列，顯然這個市場還在持續膨漲，而筆者絕對是少數沒有任何ETF的台股投資人，而且超過十年以上的投資績效，截至目前為止也算是相當不錯。
不過話又說回來，目前台灣投資人已經超過千萬以上都持有ETF，與總開戶數相比，已經佔比95%以上，目前有幾百萬的新手，開戶都是為了買ETF，在未來投機策略越來越困難的情況下，搞不好未來有機會朝向99%發展，但今天我們先不談這些，如果你有興趣看我個股投資，這個帳號其他文章一大堆，可以去參考一下。
回到ETF角度來看，大家煩惱的是要買哪一家，但我則從投資面來觀察，當大家的資金都湧入ETF，有誰是穩賺不賠？以機率上而言，當然是這些發行ETF的大型投信，因為ETF成效不佳頂多下市，反正再重新發行大家有興趣的即可，以前五大市佔率來看，分別是元大投信、國泰投信、群益投信、富邦投信、中信投信，所以接下來就從金融股投資方式，來看看這五家投信的獲利近況，以及相較於母公司的獲利比重。
打開元大金最新自結的獲利，2025年二月單月的稅後盈餘是3.01億元，前兩個月累積為6.72億元，身為ETF市佔率三成的產業龍頭來說，旗下發行0050/0056/00713/00940/00679B來說，這個獲利程度絕對不在話下。2025年前兩個月稅後盈餘，如果從整個集團來看，收益最大的元大證券賺了26.7億元，第二大的則是銀行16.88億元，第三大則是元大投信6.72億元，以整個金控51.17億元而言，投信貢獻獲利大概是13.13%。
國泰投信最知名的ETF，絕對是00878，目前定期定額排行已經超越所有ETF，30多萬人成為龍頭寶座，國泰投信可以說是靠這檔ETF一枝獨秀，雖然其他ETF陸續推出也都不錯，但還是以00878吃到AI紅利，目前還是最猛最強的高股息ETF。從2025年2月單月來看，國泰投信貢獻稅後淨利2.6億元，前兩個月累積貢獻5.3億元，這根元大投信的獲利幾乎快要追上，單從代表作來看，國泰投信真的夠強。不過如果以國泰金的獲利佔比來看，前兩個月累計稅後淨利是222.8億元，相較於5.3億元來說，這百分比不到3%，真的是微乎其微。
接著來看看高股息紅利之後的後起之秀，也就是群益旗下的00919，但在談論獲利以前，我們先看看股權的情況，實際上群益證券持有群益投信僅兩成，有趣的是，光陽工業持股9.62%，另外上面紅筐的部分都是同集團的富泰建設，這家建商合計持股25.32%，比群益證券是更大的股東及經營階層，所以建商賺得還比群益證券更多。群益證券自結2025年前兩個月稅後淨利是8.3億元，群益投信前兩個月貢獻證券收益約3.3億元，以百分比來看是13.75%。
再來看看富邦投信，這幾年006208異軍突起，也帶動投信獲利大幅成長，但如果認真去看富邦金的自結，實際上，富邦投信的獲利，並沒有被列在主要獲利子公司裡面，這代表獲利貢獻之餘集團來說真的不大。不過這邊要順帶提一下的是，日盛投信要在2024年四月才會正式合併，也就是說富邦投信尚未納入日盛投信的獲利，因此四月以後，投信獲利可能有機會成長，但言歸正傳，富邦投信之於富邦金控而言，應該還不算太多。
中信金旗下的銀行一直是國內民營銀行的龍頭，也是國內六大系統性重要銀行，這就是大家俗稱的「大到不能倒」，也符合某些投資專家的要求：投資不會倒閉的公司。近一步來看中信金的獲利組成，主力確實是銀行，2024年貢獻66%，而第二大則是人壽貢獻29%，其餘的5%，則是包含台灣彩券、中信證券、中信創投、中信資產、中信資融以及「中信投信」，換句話來說，投信的佔比算他頂天也不超過5%。
找相關性最高的投資
從五家投信母公司的獲利佔比來看，元大金、群益證券算是比較理想的公司，因為投信貢獻獲利超過一成以上，但如果以產品線而言，最多元的肯定是元大投信，再加上元大證券是國內龍頭，當然也會多多推廣自家集團的商品，有機會讓ETF規模大者恆大。所以我也買進一些元大金，順應ETF大潮流，這樣也算是有賺到ETF管理費了。正好2025年股利政策也大方，配息1.55元、配股0.3元，也就是買一張的人，可以領到1,550元現金，再加上30股的現股。
本文內容僅供參考，無任何買賣建議，投資人應謹慎評估，風險自負。
