雲端運算已不再是口號，由相關類股族群所繳出的第三季財報，明顯看出相關建設已陸續投入。近期盤面焦點以財報獲利數字佳的個股備受市場青睞，股價在獲利狀況帶動下也紛紛表態上攻，包含伺服器、磁碟陣列以及部分網通族群，均受惠雲端運算相關基礎設備建制率持續出貨下，挹注業績成長並帶動股價表現。理周投研部表示，由於台股本周量能再度萎縮，在外部大環境干擾的因素下，大盤須面臨震盪整理，整理後不排除出現一波急漲走勢，建議投資人務必留意盤面，把握進場時機點。而雲端相關族群，目前以基礎設備，如伺服器等類股優先受惠，財報與股價表現也相對強勢，預料在業績與題材加持下，後續仍有一波表現，點名看好宏正(6277)、川湖(2059)。基礎設備類股優先受惠據市調機構IDC預估，未來5年雲端運算相關支出，將占全球IT產業整體支出的46％，且IT產業的成長動能必須仰賴雲端運算的成長，預估公共IT雲端服務支出，將以每年27％的速度成長，將由今(2011)年215億美元的預估值，成長至2015年的729億美元。IDC認為，雲端相關支出將以應用程式、系統基礎設備軟體、基本儲存及伺服器等為重，其中以雲端服務(SaaS)相關軟體的開發將成為關鍵。由於雲端運算將是嶄新的市場，軟體服務與介面將成為是否能爭取到消費者，進而搶下市場的重要因素，而SaaS供應商為了搶攻市場，目前正爭相架設新的基礎設備。宏正主要生產KVM(多電腦切換器)，為全球排名第2大廠，透過KVM的切換，使用者可同時控制不同台電腦，有效節省設備支出。宏正以自有品牌ATEN行銷全球，目前KVM產品占營收比重超過75％，視訊應用產品則占近20％。由於看好雲端運算與多媒體成長，公司自行研發相關產品，並看好影音傳輸需求將是未來公司成長的重要動能。宏正開發伺服器監控系統宏正擁有整合晶片開發能力，因此產品均採用自行研發技術，毛利率才能維持在4成之上，公司今年推出4款新機種搶攻雲端與多媒體市場，並且因應多媒體市場的成長，另外創立VanCryst自有品牌，專攻多媒體領域，且3D視聽產品獲得NVIDIA認證。宏正第3季財報繳出單季每股賺1.39元的佳績，累計前3季EPS為3.47元。法人表示，以技術線型觀察，宏正股價經過長達近3個月的整理，於11月7日出量強攻鎖漲，將挑戰頸線前高62.7元。且股價站上所有均線，轉強訊號明顯，短線上將維持上漲力道。同樣受惠雲端產業興起的川湖財報表現優，在新台幣貶值之下，財報逐漸反映本業在雲端市場的獲利成長，毛利率也回升至48％，累計前3季稅後淨利為6.28億元，EPS 6.82元，法人預估全年EPS可達8元。川湖原生產家具滑軌或NB用鉸鏈等產品，由於看好伺服器領域毛利較高，因此轉型研發生產伺服器導軌，轉而成為亞洲唯一的伺服器用導軌製造廠，目前全球市占為25％，全球排名第2。川湖囊括國際級大廠訂單全球一線伺服器大廠IBM、DELL、HP均為其客戶，在國際大廠積極布建雲端所需伺服器設備之下，公司看好在新款伺服器導軌陸續出貨後，明(2012)年市占率將增加5個百分點，來到30％。法人表示，川湖股價上半年受匯損影響，一路跌破百元關卡，隨著匯兌負面利空消失以及市場穩定成長，股價也迅速站回月、季線之上，而新產品出貨將帶動第4季獲利攀登今年高點，則股價可望同步登高。
