在挑選股票上,最關心的不是一個企業在下一季度將盈利多少,而是社會、經濟、政治和軍事等宏觀因素將對某一工業的命運產生什麼樣的影響,行業景氣狀況將如何變化。他是量子基金的核心人物,也是最為瀟灑的一位,一邊環球旅行一邊投資。他是量子基金創始人之一,人稱「奧地利股市之父」,周遊列國全球投資的吉姆.羅傑斯。吉姆.羅傑斯既是一位傑出的投資家,也是一位優秀的大學教師。從1983年開始,他在哥倫比亞大學開設了最熱門的高級證券分析課程,連投資大行家巴菲特聽了他的課後,也連聲叫好。巴菲特認為羅傑斯對市場大趨勢的把握無人能及。1968年吉姆.羅傑斯開始股票交易僅有600美元,而到1971年他與喬治.索羅斯合夥組建量子基金,取得了令人矚目的成績,至今已成為最成功的套利基金。羅傑斯認為投資者最重要的事情就是發展獨立思考的能力。年僅37歲的羅傑斯在1980年由於與喬治.索羅斯在對「量子基金」的發展方向和人生哲學的分歧而退休,令量子基金在1981年出現了首次22.9%的虧損,基金規模縮小了50%。而手握1400萬美元的羅傑斯則開始新的投機生涯。羅傑斯在1989~1990年完成的第一次環球旅行被吉尼斯世界記錄(編按:即金氏世界紀錄)記載。奧地利股市之父1989年,羅傑斯第一次環球旅行時,投資於世界各個新興國家。1998年羅傑斯創立羅傑斯國際商品指數(RICI),到2003年11月該指數已達117.46%的升幅,超過同期主要指數。1999年羅傑斯第二次環球旅行時,投資上海B股,同樣獲得巨大成功。《時代》稱羅傑斯為金融界的印地安那瓊斯。把投資眼光投向整個世界市場,是現代投資家一個特點。羅傑斯是這方面的佼佼者。在挑選股票上,最關心的不是一個企業在下一季度將盈利多少,而是社會、經濟、政治和軍事等宏觀因素將對某一工業的命運產生什麼樣的影響,行業景氣狀況將如何變化。只要投資者預測準確,而某一股票的市場與這種預見的價格相差甚遠,那麼這就是最能贏利的股票。因此,羅傑斯的操作方法明瞭、快捷,一旦發覺某種長期性的政策變化和經濟趨勢對某個行業有利時,立刻預見到該行業行將景氣,於是大量購買這個行業裡的所有公司的股票。大手筆,痛快淋漓。1984年,外界極少關注、極少了解的奧地利股市暴跌到從1961年以來的一半時,羅傑斯親往奧地利實地考察。而事實上,奧地利的經濟正在穩步發展。雖然全歐洲的金融家們正在試圖發現周圍新的投資機會,但是並沒有人對奧地利表示過投資興趣。羅傑斯確信,奧地利遲早會落入他們的視線,內中蘊藏著寶貴的機會。為了了解奧地利股票市場的情況,羅傑斯到奧地利的最大銀行的紐約分理處,詢問如何投資奧地利股票,回答是「我們沒有股票市場」。作為奧地利最大的銀行,竟然沒有人知道他們國家有一個股票市場,更不知道該如何在他們國家的股市上購買股票,內中玄機耐人尋味。1984年5月,在經過縝密的調查研究後,羅傑斯認定機會來了。他大量購買了奧地利企業的股票、債券。在信貸銀行的總部,他找到了交易市場的負責人,在這個國家的最大銀行裡,他一個人操作股票,甚至連祕書都沒有。當時的奧地利只有不到30種股票上市,成員還不到20人。羅傑斯在交易市場裡連一個人也沒見到,一周只開放幾個小時。第二年,奧地利股市起死回生,奧地利股市指數在暴漲中上升了145%,羅傑斯大有斬獲,因此被人稱之為「奧地利股市之父」。正所謂「人棄我取」。吉尼斯記錄—環球投資之旅1980年,羅傑斯離開了索羅斯的量子基金,帶著公司20%的資金利潤──1400萬美元,開始了他讓人目眩神迷的獨立投資人生涯。從葡萄牙、奧地利、德國,到新加坡、巴西,羅傑斯「把賭注押在國家上」的投資風格體現得淋漓盡致。為了在國際投資活動中穩操勝券,羅傑斯喜歡周遊世界各國,體驗新生事物,接觸新人物。他把這些視為了解證券市場動態的一種最直接的方法。這種把投資研究與旅遊娛樂結合起來的方式,使他的個人生活豐富多彩,又為他的正確投資準備了有價值的第一手信息,並寫成了《羅傑斯環球投資旅行》。1999年1月1日從冰島開始再次環球旅行,寫下了《玩賺地球》。1999年,羅傑斯在其第二次環球投資旅行時曾在上海證券交易所開戶,並對B股市場有過一番高論。他說B股股指已從高位下跌85%,考慮到中國的驚人潛力,投資價值之大不言而喻。羅傑斯不選擇高科技,而青睞為中產階級提供更好生活的傳統產業。他預計如果政府有鼓勵投資B股的政策出台(或貨幣實現自由兌換),B股將大漲。此後事情的發展更驗證了他的判斷。後來B股指數至少上漲了七倍多。對於中國的未來,羅傑斯非常看好。他對所有的朋友說:「你們的孩子應該學中文。」(本文由中國北京《卓越理財》授權刊載)


