健策(3653)早盤891元開出，股價直攻，截至早上10點51分，健策股價已經來到932元，大漲8.27%，健策是國內均熱片大廠，主要產品涵蓋均熱片、車用水冷散熱模組、伺服器ILM與導線架等四大類。因當前科技產品對散熱需求持續增溫，健策出貨狀況熱絡，健策3月營收18.2億元創新高，月增22.6%、年增66.36%，首季營收47.52億元創新高、年增65.9%。
在健策的好表現下，散熱雙雄-雙鴻(3324)與奇鋐(3017)也聯手大漲，把一路被壓股價的怨氣一次爆發，雙鴻近期本益比已經來到21倍，奇鋐本益比更低，來到18倍，股價嚴重被低估。
隨著AI伺服器邁入液冷時代，雙鴻自氣冷模組製造商升級為液冷整機系統解決方案供應商，毛利率已達26％、創歷年新高；今年持續搭配高毛利組件自製優勢，全面搶進AI、高效能運算（HPC）市場。法人預期，雙鴻今年液冷營收比重可望拉升至上看50％，全年毛利率亦有機會挑戰35％。據悉，雙鴻已於農曆年前後完成GB300平台液冷樣品交付，預估第三季見初步需求、第四季起量產。
雙鴻3月營收以17.36億元創單月新高，推升第一季營收達44.14億元寫單季新猷。法人預期，在Blackwell架構放量、中低階顯卡RTX 5060相關散熱導管自4月起開始出貨，將陸續成為主力，預期第二季再拚季增雙位數百分比。
奇鋐累計今年首季營收233.32億元，年增52.4%，創歷史新高。奇鋐3月成長主因來自AI伺服器相關零組件出貨暢旺，至今仍是訂單滿手，應接不暇，而且也已成功切入GB300供應鏈，估計全年營運將呈現逐季上升，第4季為業績最高峰。
奇鋐董事長沈慶行曾在法說會信心滿滿指出，AI已是產業趨勢，未來AI將無所不在，因此資料中心、伺服器的需求只會越來越強烈，散熱商機也將持續擴大，預料今年無論營收、獲利都會比去年更好，營運將再創高峰。
在川普對於中國關稅軟化之際，散熱雙雄可望撿到槍，無限開火暴力上漲。
▲健策K線圖
