美中局勢看似漂浮不定，6月9日在倫敦談判有機會緩和，美國總統川普上周五(6月6日)表示，美國財政部長貝森特、商務部長盧特尼克和美國貿易代表格里爾大使於周一在倫敦與中國代表會面，討論貿易協議。投資人對美中貿易協議可能取得進展呈現樂觀情緒。
大盤上檔反壓 個股不追高
美股上周來看，標普累計升1.5%，道瓊漲1.2%，那指上漲2.2%。台股周一由電子及金融權值股上漲，台積電股價站穩1000元大關，收在1005元，大盤指數上漲129.63點，以21790.29點作收，成交值3000億元。
近期成交量能並無明顯放大，突顯出市場並沒有追高意願，在上檔的季線及年線反壓之下，周一台股又來到相對高點附近，但即使台股回檔，幅度也不會太大，外資期貨留倉部位續空單為38587口，我認為近期指數空間不大，區間震盪格局，目前不宜追高個股，可留意低基期的個股。
砷化鎵磊晶廠 股價低基期
全新(2455)，砷化鎵磊晶廠，近期受新台幣升值、出貨遞延影響，公告五月營收2.19億元，月減5.34%，不過市場看好全新微電子業務持穩、光電子業務進入高速成長階段。以微電子事業與光電子事業為主，今年首季每股稅後盈餘(EPS)為0.85元，優於市場預期，主要是光電子事業成長挹注，因資料中心資料量急增，推升收發端需求，預估全新今年此業務營收可大幅成長超過50%以上。全新股價半年線約在133元附近，目前處於低基期，可留意買點。
AI眼鏡題材 股價拉回起漲區
驊訊(6237)，專注於PC音效IC設計與積體電路製造，在AI技術開發方面，專注於通訊降噪及娛樂效果兩大領域。公司AI降噪技術已應用於遊戲及通訊產品，並在卡拉OK等娛樂產品中實現人聲分離及聲音美化，展現未來技術應用的潛力。具備AI眼鏡題材。五月合併營收3491.1萬元， 年增16.81%。
Google年度開發者大會尾聲壓軸宣布再度搶進AI眼鏡，加上蘋果智慧眼鏡傳出將於2026年底正式上市，智慧眼鏡未來市場需求大。驊訊近期股價量縮拉回至月、季線附近，可留意買點。
矽光子題材 股價有機會站回半年線
上詮(3363)，矽光子題材，目前與多家客戶同步進行產品驗證，預期今年底線性可插拔光學開始出貨，攻高階光通訊市場。四月合併營收2.04億元，年增80.56%，五月合併營收1.91億元，年增65.28%。
光通訊及共同封裝光學(CPO)潛力大，台積電以其矽光子(SiPh)技術領先優勢，在輝達GTC 2025推出Spectrum-X與Quantum-X矽光子網路交換機，Quantum X800(InfiniBand)預計今年下半年量產，符合市場預期。輝達積極推進CPO搭配XPU的解決方案，預計2027年下半年實現量產，與Rubin Ultra開發時程相符，市場預期Rubin Ultra有望推出CPO版本。上詮預計2026年起受惠下一代Quantum交換機的CPO訂單，2027年進一步搭上Rubin Ultra商機。
矽光子未來潛力無窮，上詮近期股價一度來到258元突破半年線後拉回，目前仍在高檔強勢整理，有機會站回半年線，持有者可續抱。
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