以伊衝突升溫，市場資金紛紛湧向避險資產，金價揚升1.5%，創下歷史新高，美債殖利率仍攀升，油價飆漲可能推高整體通膨，使聯準會降息變得更困難，投資人拋售致上周五(6月13日)美股主要指數拉回，道瓊下跌近770點。
由於以伊戰爭持續升溫，市場資金態度較為觀望，周一台股成交量明顯收斂，僅剩2884億元，權值股台積電持續陷入貼息股價下挫，光通訊相關概念股持續走強，大盤呈現開低走高，終場小跌23.05點收在22049.9點，力守半年線。
中東地緣政治衝突目前來看對全球經濟影響不大，除非原油價格大漲，可能會推高整體通膨。輝達執行長黃仁勳日前於法國巴黎「VivaTech 2025科技展」宣布，未來兩年內將在歐洲設立二十座AI工廠，並於德國打造全球第一座工業用AI雲端平台，台股AI相關個股可留意拉回找買點。
輝達AI晶片主板供應商 五月營收年增162%
緯創(3231)，輝達AI晶片主板的主要供應商之一，中東與美國星際之門訂單，預計將帶來營收成長及上修空間。高單價整機櫃產品出貨旺，推升五月營收達2084.06億元，單月營收首次越過2000億大關創新高，月增55.87%，年增162.14%。累計前五月營收6,885.94億元，年增76.39%，同樣刷新歷年同期新高。
除AI業務推升營收創高，緯創也積極擴大全球產能布局。營收優於法人預期，多家法人投資評等重申正向，帶動近期股價推升。目前股價轉強站上月、季線，可留意買點。
光電子高速成長 股價突破盤整區
全新(2455)，砷化鎵磊晶廠，以微電子與光電子事業為主，2025年光電業務成長迅速，成為全新主要營運動能。公司預期，AI資料中心相關營收將較2024年大幅成長，訂單能見度直達年底。
受新台幣升值及出貨遞延影響，五月營收2.19億元，月減5.34%，不過市場看好全新微電子業務持穩、光電子業務進入高速成長階段。今年第一季EPS 0.85元，優於市場預期，主要來自光電子事業成長挹注，由於資料中心資料量急增，收發端需求提升，預估全新今年此業務營收可大幅成長逾50%。目前股價突破盤整區，向半年線靠攏，持股可續抱。
矽光子概念 股價有機會突破盤整區
上詮(3363)，矽光子題材，四月合併營收2.04億元，年增80.56%，五月合併營收1.91億元，年增65.28%。6月12日重訊宣布，因應營運需求，計畫於泰國設立子公司，擴大布局至東南亞。目前與多家客戶同步進行產品驗證，預期今年底線性可插拔光學開始出貨，攻高階光通訊市場。
台積電日前在輝達GTC 2025推出Spectrum-X與Quantum-X矽光子網路交換機，Quantum X800(InfiniBand)預計今年下半年量產。輝達積極推進CPO搭配XPU的解決方案，預計2027年下半年實現量產，與Rubin Ultra的開發時程相符，市場預期Rubin Ultra可能推出CPO版本。上詮預計2026年起受惠下一代Quantum交換機的CPO訂單，2027年進一步搭上Rubin Ultra商機。
近期矽光子族群雖然強勢，但上詮仍在分盤交易，以至於漲勢相對緩慢。股價有機會突破盤整區，持有者可續抱。
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