光通訊廠華星光(4979)乘著AI通訊需求爆發大浪，在終端客戶打入新的CSP(雲端服務供應商)，既有客戶的需求量同步向上，前8月營收大增四成，自結8月獲利年增41%，EPS 0.56元，法人看好新廠下半年投產，矽光後段製程產能增加助攻，將推升營運進一步往上。
今(22)日華星光暴量上漲，總成交量來到5萬4千張，拉尾盤來到230元。2025年產品開發重點為800G/1.6T應用之70/100mW CW LD以及共同封裝光學元件(CPO)及矽光子(silicon photonics)應用技術。終端客戶打入新的CSP(雲端服務供應商)，從1家提升到2-3家，加上既有客戶的需求量成長，光模塊DCI、CW Laser代工、光學引擎ELS齊步走，推升上半年合併獲利3.08億元，EPS 2.19元。
光通訊龍頭光聖(6442)在兩周前摸到1000元後，一路下跌，創下連9跌的驚人紀錄，但在上周五稍微回神後，今又小漲3%，股價一度來到843元，正努力爬回900元。光聖8月營收6.45億元，年增21%，月減21.63%，累積前8月營收64.8億元，年增94%，超越去(2024)年全年度營收64.1億元。不過三大法人近10個交易日皆賣超，共賣超2037張，也導致股價疲軟。
這次救了矽光子族群的是甲骨文，OpenAI未來5年將向甲骨文採購3000億美元算力，甲骨文近期財報公布後股價暴漲36%，市值衝上9220億美元。
其中聯鈞(3450)直接供貨甲骨文光通訊模組，後續訂單規模可望暴增，成為此次甲骨文獲得大單的隱藏版大贏家；環宇間接入列甲骨文光通訊元件供應鏈，同步沾光。甲骨文的AI算力中心已大量採用高速規格光通訊模組，今年起開始積極導入800G光通訊方案，聯鈞2024年起成為甲骨文AOC(主動光纖)模組主力供應商，負責提供800G相關產品，預估今、明年有望放量出貨。
聯鈞今年前八月營收58.17億元，年增35.5%，業績表現亮眼。業界認為，甲骨文獲Open AI大單，勢必會增強對供應鏈的拉貨力道，聯鈞雨露均霑，訂單能見度將進一步擴大。
近期火熱的矽光子題材也與聯鈞有關。聯鈞的封裝測試代工生產及製程設計服務中，具備雷射元件開發與矽光子技術。其中，矽光子產品估計去年下半年已小量生產，並與主要客戶完成認證，全面搶攻AI市場商機。
▲華星光日K線圖(圖片來源:Yahoo股市)
