七成基金經理人績效輸給大盤！ 富時羅素揭ETF勝出關鍵

全球資金版圖正悄悄改寫。根據國際指數公司富時羅素(FTSE Russell)最新分析，全球投資資金正從主動式基金大舉轉向被動式ETF，2023年起，被動資金總量正式超越主動基金，宣告投資市場邁入「ETF時代」。

富時羅素隸屬於倫敦證券交易所集團(LSEG)，是全球最具權威的指數編制機構之一，旗下包括英國富時100與美國羅素1000/2000/3000系列，全球超過20兆美元資產以其指數為依據。富時與台灣證交所合作推出的「台灣50指數(0050)」，即是以台灣市值前50大企業組成，反映全市場約八成市值，是台灣最具代表性的ETF標的。

長期追蹤資料顯示，全球約有七成主動型基金報酬低於基準指數，平均每年落後1.7%至3%。關鍵原因在於主動基金管理費高、挑股難度大、且規模擴張後難以維持超額報酬。相較之下，ETF平均管理費僅0.1%至0.2%，投資人以低成本即可跟上大盤表現。

「對一般投資人而言，不需天天看盤或挑股，定期定額投資市值型ETF，就能打敗七成以上的基金經理人。」富時代表直言，這正是ETF能在全球掀起投資革命的主因。

全球指數顯示，美國依舊是全球權重最大市場，占比達60%；日本、歐洲次之。新興市場雖僅占10%，但內部分布已出現明顯變化——台灣權重已達20%，僅次於中國，超越印度。主要動能來自台積電與科技族群股價強勢，帶動台灣在全球指數中的地位不斷上升，也吸引更多被動資金流入。

同時，富時羅素也宣布，若2025年3月審核順利，越南將於2026年9月正式升格為新興市場，預期至少將吸引約10億美元ETF資金湧入，成為東南亞資金新熱點。

富時羅素強調，指數化投資的最大優勢在於「透明、規則化、不受情緒左右」。透過ETF，投資人能以最簡單的方式參與全球市場，分散風險、降低波動。以台灣市場為例，「0050」聚焦大型權值股，「中型100」涵蓋次一層中堅企業，兩者搭配可形成穩健分散的核心持股組合。

▲羅素3000指數(圖片來源: Google)

▲元大台灣50 0050(圖片來源: Google)