台北國際電腦展六月四日登場，行動商務、雲端應用以及觸控新產品應用為主要趨勢，概念股中低基期的廣達近日成為外資加碼標的。台北國際電腦展(COMPUTEX)為國際重量級電子展，也是上市櫃公司展現新產品、新技術的重要大典，對投資市場具有極大的影響與參考價值，只要產品能在會場中引發討論熱度，成為會場中令人驚豔的焦點，就能行銷全球市場，進而帶動業績與股價表現。觸控滲透率 挑戰一五％COMPUTEX展一直是投資台股的顯學，展覽重心與新產品趨勢可作為投資邏輯與依據，如過去華碩(2357)推出小筆電以及變形平板，會場反應熱烈，即是全球消費市場的縮影，產品熱銷更成為股市投資的獲利保障。因此，特別剖析今(二○一三)年度的展出內容，預測投資面變化與方向。本次COMPUTEX展覽主軸圍繞智慧生活、行動商務、雲端應用以及觸控新產品。展覽勾勒出科技演進所帶來的生活便利性，而短期間內市場規模能快速成長的為行動支付、雲端伺服器、觸控新品、無線充電等裝置。反映在股價面上，將可望帶動觸控模組、近距離無線通訊(Near Field Communication；NFC)、無線充電族群向上表現，其中，觸控模組因產品滲透率提升，龍頭廠F-TPK(3673)預期下半年將缺貨。研究機構WitsView最新報告顯示，下半年觸控產品滲透率將有機會挑戰一五％，主要因軟體系統商微軟(Microsoft)祭出促銷方案，授權金補貼最高達三十美元，協助品牌廠吸收觸控模組所增加的成本。另外，COMPUTEX展出的無線充電新技術預料將帶來新革命，相關個股包含提供辨識晶片的聯發科(2454)，生產電感的美磊(3068)、奇力新(2456)、鈞寶(6155)，生產無線充電裝置的力銘(3593)、群光(2358)，股價可望因題材發酵醞釀漲勢。廣達、緯創 雲端添動能國泰證期顧問處協理陳威良表示，COMPUTEX展示產品以觸控筆電、平板電腦為消費性電子主流，但以投資面觀察，相關個股已漲至一定水位，反觀ＰＣ、ＮＢ品牌與代工廠，之前股價跌深後，反而出現谷底反轉訊號，整體而言，股價落後的ＰＣ、ＮＢ相關族群如散熱、軸承等，股價均出現轉多。雖然ＰＣ與ＮＢ市場出現下滑，但組裝廠紛紛轉往平板電腦、雲端伺服器領域拓展，尋求新的營運成長動能，以彌補ＮＢ市場萎縮。以此觀察，廣達(2382)、緯創(3231)雲端布局展露成效，伴隨股價觸底反轉，相關題材可望發酵，帶動股價後續表現。臉書(Facebook)在台推動大型專案OCPT(Open Compute Project Taiwan)，與台廠合作進行雲端資料中心硬體規格開發，廣達、緯創等紛紛跨入伺服器、雲端儲存等領域，其中，廣達手中握有的客戶規模最為龐大，包含臉書、谷歌(Google)、亞馬遜(Amazon)均向廣達下單。廣達股價落底反轉廣達預估今年雲端產品出貨量維持成長，成長幅度約為一○％，而對營收貢獻度增幅則有五○％的水準，主要因雲端產品主攻高產品附加價值，不只是提供硬體銷售，更提供軟體以及客製化服務，包含谷歌、臉書的出貨產品均為客製品，因此，營收貢獻增幅優於出貨成長幅度。廣達以自有品牌QCT耕耘雲端伺服器市場，內部評估廣達雲端伺服器全球市占率約一六％。除了雲端伺服器挹注成長動能外，ＮＢ新產品預計第三季上市，隨著下半年新品出貨加溫，下半年出貨可望較上半年增長五○％，全年出貨與去年維持平穩；此外，平板電腦全年出貨成長幅度可望超越三成，出貨量逾二千萬台，為今年另一成長動能來源。陳威良表示，組裝廠近期股價面出現落底反轉訊號，其中，以廣達股價表現最為強勢，顯示廣達除了受惠下半年ＮＢ好轉，以及平板電腦市況佳之外，更坐擁雲端產品，預料大型資料中心的建置將隨著雲與端之間的串聯，雲端產值將逐年成長。廣達技術線型落底後翻多，短天期均線出現翻揚醞釀均線多頭，股價來到底部後，外資由減碼轉向加碼，近一個多月回補一·四萬張，股價落底、外資反手買超，將有利於股價走出中長多。停利價設為七十五元，停損價設為六十一元。
