雲端51362' />
隨著雲端應用進入高速成長期，相關供應鏈開始展現強勁的營運成長動能，並躍居投資市場追逐的新熱點。預期在資金持續追棒下，驚人漲勢仍未見煞車的跡象。受美國經濟數據持續轉佳，激勵美股持續改寫新高，指數創高的過程中同時造就出不少驚奇股，像是十月股價才剛衝破千元大關的網路搜尋引擎龍頭谷歌(Google)，十二月六日最高點已來到一○七○美元，相較於十月十八日放量起漲前的八八八美元，短短不到兩個月，波段漲幅超過二○％，而谷歌勢力的崛起，正象徵著其所代表網路、電子商務及雲端運算的新時代來臨！市場資金追棒 谷歌、亞馬遜雙雙創高在IDC對明年科技產業的十大趨勢預測中，雲端運算就是四大支柱之一，預估明年全球雲端運算支出將有機會成長逾二五％來到一千億美元，市場參與者將越來越多，競爭也將日趨白熱化。因此，谷歌日前已祭出價格戰，下殺部分雲端運算服務的價格，如雲端硬碟及雲端運算降至九折，高階雲端硬碟服務更殺到四折價，企圖與主要競爭對手亞馬遜(Amazon)爭奪企業用戶大餅。面對谷歌大軍步步進逼，亞馬遜早已先將雲端運算服務的價格調降二六％來應戰，加上亞馬遜雲端服務Amazon Web Services(AWS)手中握有幾百萬客戶，就連美國最大線上DVD租賃商Netflix也是其客戶，穩坐全球雲端服務提供商的龍頭寶座，以客戶數量及價格來看，競爭優勢仍遙遙領先谷歌。美國指標股竄出 台股複製跟漲成功模式根據美國投資銀行R.W. Baird分析師賽巴斯丁預估，今年亞馬遜AWS營收將上看二十億美元，為谷歌規模的兩倍大，且未來仍會以五○％以上的年增率持續成長。在高成長趨勢的預期下，也激勵亞馬遜的股價在同期間創下更甚於谷歌的漲幅(從十月九日低點的二九六·五美元漲到十二月二日的三九九美元，漲幅達三五％)。隨著美國指標股連袂領頭走創高表態，也開始吸引資金搶進拉抬國內相關雲端供應鏈，尤其是近來台股跟著美股漲的連動性非常高，像是先前3D列印指標股3D Systems大漲，啟動國內大塚(8416)、實威(3570)的飆漲行情，電動車指標Tesla的走高則帶動F-貿聯(3665)、和大(1536)，最近旅遊網站業者Priceline成為S&P 500指數中首檔衝上千元大關的個股，也激勵雄獅(2731)及燦星網(4930)股價同步上演慶賀行情。因此，在複製成功模式的邏輯下，我們可以見到台股中提供雲端解決方案的麗臺(2465)、網路安全平台的其陽(3564)及伺服器機殼的營邦(3693)，近期股價均已出現強勢上漲的表現。谷歌雲端中心啟用 延續題材熱度另一個利多題材則是，谷歌看好亞洲網路用戶快速增長的商機，本月初宣布將再擴大彰濱工業區「雲端資料中心」投資規模，未來將成為亞太地區最大的雲端資料中心。目前海底光纖電纜及天上的衛星都已就位，本月十一日第一期已正式啟用，預期可望延續雲端概念股的商機題材熱度。在國內供應鏈中，可留意剛於十二月十三日掛牌上櫃的泰碩(3338)，因其雲端伺服器熱管已出貨給國內伺服器代工大廠，將順勢搭上本波題材熱潮，加上熱導管及散熱模組也取得中國兩大電信設備廠的認證，還可搶食中國４Ｇ建置商機大餅，話題性十足。再由營運基本面觀察，自產品線從連接線擴大到散熱模組後，毛利率就一路走升至今年前三季的一八·九九％，雖然今年ＥＰＳ無法超越去年的二·二一元，但預期在明年營收成長兩成及毛利率持續走高帶動下，獲利將有機會挑戰歷史新高。
