方舟木頭姐Q2重押太空經濟！SpaceX躍居核心持股 台灣供應鏈低基期反攻

▲方舟木頭姐2026Q2持倉重壓太空

方舟投資（ARK Invest）最新公布的第二季（Q2）持倉資料揭露，全球創新資產配置正迎來重大轉折。除了延續對 AI 算力與能源的卡位外，ARK 顯著拉升「太空產業」權重，建倉 SpaceX（SPCX）至約 4.97%，一舉躍居前三大核心持股。ARK 在最新發布的《Big Ideas》報告中，更將「太空與國防（Space & Defense）」列為五大創新主題之一，宣示 AI 投資的下一戰場正從地面資料中心加速延伸至軌道太空。

ARK 研究團隊分析，可重複使用火箭已使發射成本暴降，推動太空經濟從傳統政府預算轉型為商業驅動的基礎建設。隨著地面 AI 資料中心面臨土地、電網限制與電力缺口，ARK 大膽提出「太空 AI 運算（Space-based AI Compute）」的遠景。其模型指出，發射成本下降將帶動軌道資料中心與衛星通訊需求，進而反推火箭發射需求成長 60 倍，形成 「AI 需求 ➔ 算力瓶頸 ➔ 軌道資料中心 ➔ 火箭發射暴增」 的全新產業閉環。

方舟投資（ARK Invest）2026年第二季（Q2）最新13F申報資料揭露，全球創新資產配置正迎來重大轉折。除了延續對AI算力與能源的卡位外，ARK顯著拉升「太空產業」權重，將SPCX新建倉至約4.97%，一舉躍居第三大持股。ARK在最新發佈的《Big Ideas 2026》報告中，更將「太空與國防（Space & Defense）」列為五大創新主題之一，宣示AI投資的下一戰場將從地面資料中心延伸至軌道太空。

ARK研究團隊分析，SpaceX的可重複使用火箭已大幅降低發射成本，讓太空經濟從過去倚賴政府與國防預算，轉型為商業驅動的基礎設施。隨著地面AI資料中心相繼面臨土地、電網限制與電力缺口，ARK大膽提出「太空AI運算（Space-based AI Compute）」的遠景。其模型指出，發射成本下降將帶動軌道資料中心與衛星通訊需求，進而反推火箭發射需求成長60倍，形成 「AI需求 ➔ 算力瓶頸 ➔ 軌道資料中心 ➔ 火箭發射暴增」 的全新產業閉環。

台灣太空與低軌衛星概念股推薦

華爾街資金向「太空基建」擴散，直接引爆全球衛星星系建置需求。台灣電子供應鏈在高頻射頻（RF）、太空級PCB、地面接收站及RF封裝模組具備極高市佔率，是全球太空經濟浪潮下最實質獲利的關鍵供應鏈：

1. 高頻射頻與通訊元件（太空通訊核心心臟）

• 昇達科（3491）： 台股「純度最高」的低軌衛星概念股。主攻高頻天線、微波/毫米波濾波器與雙工器，直接供貨給SpaceX及亞馬遜Kuiper等國際大廠，衛星業務占營收比重與毛利率極高。

• 台揚（2314）： 衛星地面站收發器（VSAT）與低軌衛星地面接收設備（LNB）龍頭，長期配合美系雲端與衛星大廠出貨地面終端設備。

2. 太空級 PCB 與基材（耐高溫與高頻傳輸）

• 華通（2313）： 全球低軌衛星 PCB 龍頭，掌握SpaceX Starlink地面接收站與天上衛星板絕大部分市佔率，技術門檻高且訂單能見度清晰。

• 台光電（2383）： 全球高階銅箔基板（CCL）龍頭，產品線跨足高階AI伺服器與低軌衛星高頻高速板材，受惠於AI與太空兩大趨勢的雙重加持。

3. 太空封裝與周邊機構零組件

• 同欣電（6271）： 高階RF射頻模組與陶瓷基板封測大廠，提供低軌衛星收發模組高穩定度的封裝技術。

• 敬鵬（2355）： 汽車板龍頭轉型切入低軌衛星用板，高耐用度品質通過國際衛星大廠認證。

太空基礎建設核心亮點：高頻通訊與軌道電力

1. 高頻射頻與太空級材料： 昇達科（3491）作為台股純度最高的低軌衛星概念股，主攻微波與毫米波元件，直接供貨國際衛星巨頭；華通（2313）與台光電（2383）則分握低軌衛星 PCB 與高階 CCL 板材市場龍頭，全面吃緊天頂衛星與地面接收站的升級商機。

2. 太空太陽能與軌道能源供應： 軌道資料中心與低軌衛星運作極度仰賴極端環境下的電力來源。元晶（6443）長期研發耐高溫差與高輻射的低軌衛星用模組；茂迪（6244）與太極（4934）則積極切入 N 型 TOPCon 與鈣鈦礦（Perovskite）高效率電池技術，力求提高光電轉換效率，搶攻高單價的太空能源市場。

方舟投資將 AI 與太空基礎建設深度綁定，證明了科技革命已跨越「地面電力」並走向「軌道算力」。投資人順應三大機構與 ARK 的佈局邏輯，除了卡位重電、液冷與伺服器機櫃等地面實體資產外，亦可佈局台廠關鍵衛星通訊與太空太陽能供應鏈，搶先掌握 AI 行情打入太空的長線紅利。