客戶灌單 外資調高1XX6目標價55916' />
和大(1536)為台灣最大、全球前十大車廠之傳動零組件供應商，主要客戶包括全球最大渦輪增壓器業者Borg Warner、全球最大電動車廠Tesla、車用差速器大廠Eaton、奧地利變速箱大廠BRP、歐洲CVT供應大廠Punch及Concentric等，合計營收占七至八成。主要利基題材有：(1)受惠美國與大陸車市成長，以及前五大客戶強勁拉貨，推升去年營收與獲利雙雙創下歷年新高，去年營收五二．九五億元，年增二四．九四％，去年前三季累計ＥＰＳ三．三七元，即已超越二○一四年全年ＥＰＳ三．○六元，預估二○一五年ＥＰＳ上看四．五元，營收與獲利同步大幅成長。(2)除了Tesla訂單與日俱增，包括Borg Warner、Eaton、Punch與BRP等客戶訂單持續升溫，業績持續上衝，首季營運不看淡，預計今年主要客戶下單量可再增加二○％至三○％，加上嘉義大埔美新廠已建廠完成並取得使用執照，預計第二季完成認證，第三季開始量產，首期兩條產線預估今年可貢獻約四億元營收，帶動今年營運持續大步成長、營收逐季走高。(3)除了既有客戶成長外，近期還爭取到兩家歐洲知名汽車廠變速箱零件十一年長單，配合大埔美新廠的投產，蓄積業績再成長的動能。董事長沈國榮更許下心願，二○一九年和大營收要站上百億元大關，躋身世界級汽車零件廠行列。(4)亞系外資調高和大目標價至一六○元，重申「買進」並上調三年獲利預估值。操作建議：低接不追高，守穩一一七元關卡不破，逢低於十日線或月線附近仍可留意，或可參見「財神系統」之多空訊號進行短線價差操作，設好停損停利。
