程式交易的趨勢與影響61560' />
我們先從兩則新聞說起，二○一八年五月二日，新聞報導機器人操盤時代來臨。高盛總裁及營運長所羅門(David Solomen)表示，因應金融科技的新趨勢，高盛目前交易員只剩三人，電腦工程師則增至九千人，佔公司總人力二五％。另一則新聞是，今年三月初報導，全球資產管理龍頭貝萊德(Black Rock)執行長芬克(Lany Fink)，狠批績效難看的選股業務部門，解雇七名基金經理人後，將他們手上數十億美金資產，轉至少為人知的投資部門，專研量化投資的係導股票。由這兩家公司的投入智能交易，可見未來投資方式的趨勢，再由圖一、圖二可見。可見現在人工智慧的重要性，雖說一般散戶及中實戶，並非急迫性需要AI程式交易，但大多數大型機構的龐大投資部位，因完全依賴人工智慧的決策及執行，在買賣條件及時間相近情況下，對行情有推波助瀾效果。所以大家要留意的是，因應未來市場的急速漲跌，例如近年來美股在企業獲利創高下，快速漲升；又如，台股近期被動元件飆漲及族群輪動。在人工智慧做多條件趨於一致及程式執行交易更有著助漲效果，相同的，未來在市場走空或個股走跌的情況，也會是又快又急。例如撼訊(6150)，今年第一季在EPS十元下，股價在短短兩個月從四二○元下跌至一二八．五元，這其中當然也有程式交易的推波助瀾。未來面對快速起落的行情，散戶要避免人性的貪婪、恐懼，只有瞭解及運用穩定的AI程式交易來趨吉避凶，賺大賠小，以達穩定獲利的效果。然而，在運用AI程式時，有兩點需特別注意：一是資金控管，二是模組壓力測試。這兩點關乎你的程式能否在遇到突發事件時，不會被強制出場，錯失未來行情。以上兩點留待下次再來詳細說明。最後，圖三至圖八是針對台股期貨的AI程式交易的實際案例，二年的實單績效及二○一八年一至四月的實單績效與長期回測績效表，提供給投資朋友參考，希望對大家有所助益。
