台積電法說會一如市場預期二度下修今年財測，但是因為上修本季高階手機出貨量，短線利空出盡，股價如預期上來回補四月十九日所留下的二三一．五元至二四一元空方缺口，加權指數在七月二十四日盤中也創下一○九九五點短期新高。美股超級財報周最慢於七月底、八月初利多出盡，八月一日蘋果(AAPL.US)公布財報，台股八月十日前公布七月營收，半年報於八月中公布完。至於蘋概股，一來有鑑於去年一堆人因對i8和iPhone X期待過高而沒在新機發表前站賣方，加上這次備貨拉貨情況平平，甚至有些供應鏈還在消化之前的庫存，所以這次蘋概股的高點應該很難撐到蘋果九月中左右發表新機才利多出盡拉回整理，相信這次會有更多法人在蘋果新機發表前先賣蘋概股再說，因此這一波蘋概股上去也是最後一小波行情，很多蘋概可能在八月就會見高拉回整理觀望，等待新機發表實際銷售數字出來再說。因此，針對台股後市看法不變，短線而言，一一○○○點上下隨時留意極短線的拉回整理，回測十日線或月線，之後再混時間到八月，就要再小心指數至少再下來測年線上下。AN現貨供給吃緊 持續高檔前幾期我們在周刊推薦外資天天買超的榮化，在國際私募股權基金KKR宣布以五十六元收購的利多加持下，股價再創波段新高，而這也突顯出部分的傳產原物料的股價相對便宜。中石化(1314)第一季EPS為○．四一元，每股淨值高達二三．八元，本業方面，受惠第三季中國大陸及日本多家AN廠歲修，合計牽動年產七一．四萬噸，占亞洲產能一七．三％。加上大陸齊魯石化又因為環保因素停產，催化AN現貨供給吃緊狀態無法立即改善，第三季可望延續高檔態勢，有助於中石化獲利豐收看俏。業外方面，延宕多年的京華城日前終於確定要賣，京華城預計以底價三百八十億元公開標售，依其基地面積四九八六．七一坪來看，每坪底價約為七六二．二萬元，訂在今年十二月十二日開標，由於中石化持股九成的子公司雙子星開發於今年二月底認購特別股後，對京華城的總體持股比重拉升到三二％，法人就預估，一旦京華城以三百八十億元標售成功，扣除相關處理費用後，對於中石化每股潛在貢獻約一．三元。中石化股價自年初高點十六．五元拉回至今，已在低檔打底近半年，可留意打底完的另一次買點浮現。
