根據美國富比世雜誌2006年底的統計，2006年富豪們的平均總資產增加30％，一般受僱人員薪資卻只有2％的成長，二者的差距高達15倍之多！這當中透露出什麼訊息呢？我們一般受薪階級的上班族，不僅收入不成長，加上物價的通貨膨脹，其實財富正在逐漸地縮減當中，想要靠著穩定的薪水達到生活自主自由，已是愈來愈不可行的夢想了。所以透過適當的投資理財工具及方法，讓小錢累積變大，是身處在這個世紀洪流中的每一份子都應該重視的。
#@1@#「理財」與「投資理財」這兩個名詞常會出現在我們生活中，什麼是「理財」？什麼是「投資理財」呢？在這提出我的淺見讓大家參考：理財：我們每個月或每段時間，將我們的收入或資產作有效的分配，藉此讓我們不僅在這個當下可以生存下去，更達成以後生活需要的安全及尊嚴等。舉個例子：假設我目前25歲，每個月的薪水有3萬元，每個月的生活花費只要在3萬元內，都可以愉快地過每一天。但我們也會擔心是不是每個月都能有3萬元的收入，萬一中斷了呢？所以，我們可能會評估我們生活必需的花費有那些，這時可能會改變成花費2萬元，存下1萬元的分配方式。理財，簡單來說，就是利用這樣的安排調整，找到最適合我們每一個人生活方式的結果。 投資理財：假設我們每個月或每段時間，除了花費之外，也有留下一些錢是為了以後生活的必需時，就會希望這些錢至少不要縮水，更希望這些錢可以藉由投資，累積成更大的一筆資金，讓我們對未來的生活更安心。如果可以善用已存下來的每一桶金，創造出更多的資金，那麼我們將可以及早完成人生的夢想。
#@1@#除了辛勤地工作，賺取生活所需的收入外，我們都希望藉由投資，獲得更多的報酬，讓人生可以提早富足。所以一開始我先介紹投資理財獲利的方程式：獲利＝本錢 × 報酬率(％) × 時間(次數) × 達成機率(％)從這個方程式，我們可以發現在一年的期間內，要藉著投資賺到10萬元，如果有500萬的資金，只要放在銀行內，1年後達成的機率幾乎是百分之百。問題是我們沒有那麼多錢！那假如有100萬呢？我們若把錢放在一個一定有10％報酬率的工具，也可以輕鬆達成；如果只有1萬元可以投資呢？至少要有10倍(1000％)的報酬率呢！大家是否都覺得這個報酬率有點不容易呢？畢竟一般只要超過20％/年就可算是良好的績效數字了。因此，若資金太少，一年內想靠一筆交易達成目的的機會變得很低，也就是需要增加本錢的周轉次數，如果每次交易都可以獲利10％，用1萬元的本錢，我們需要贏100次！也就是需要贏100次才會等同於500萬資金放在銀行的報酬！（見表） 我們都明白，本錢愈多，就愈容易靠錢來賺錢，但是讀者應該都與我一樣，在現在的人生階段，還沒有500萬元的資金。難道要等到存夠500萬元才要投資？那也不需要，因為要靠省吃儉用存下500萬元，我們都老了。
#@1@#在這本書中，我會建議大家從50萬元開始，為什麼是50萬元呢？主要是個人多年來投資心得及幫客戶進行財務分析規畫的經驗。以目前25～35歲的年輕朋友而言，年收入多半在30～80萬左右(月薪2.5萬～7萬元)，因此，第一桶50萬元的投資本金，靠理財的方法於3～5年內就可以累積下來。接下來我們就從存下第一桶金開始。 現在的年輕人普遍都覺得錢很難賺，每個月花費都不夠了，怎麼可能存錢？這個說法有部分正確，但也不全然正確，怎麼說呢？假設前面我們談的求生存觀念大家都可以接受，那我們是要先求吃飽呢？還是要先求吃好？所以我們先分收入與支出兩個角度來看： 收入面：假如我們1個月的基本開銷包括房租、房貸、水電瓦斯電話費用、三餐飲食、交際娛樂及交通費用等，需要2萬元，那麼我們的收入，基本上一定要超過2萬元，我們才能生存。支出面：假如我們1個月所賺得的薪水是5萬元，但我們1個月的房租、房貸、水電瓦斯電話費用、三餐飲食、交際娛樂及交通費用等也需要5萬元，那麼我們的支出是不是花費太多了？是不是需要先檢討各項支出的必要性？所以我會建議大家理財要從記帳開始。這個階段比較重要的是，學習投資經驗及累積投資的第一桶金50萬元，所以用什麼樣的方式累積都沒有關係，端看您預計付出的投資學習成本是多少。人的一生可以從事或學習投資理財的時間最少有2、30年，如果觀念及方式正確，有計畫、有方法地管理，將會輕鬆及穩健的達到目標。
#@1@#假設我們每年的目標是要賺取固定的8.3萬元，當我們用50萬元的資金投資熟悉的股票，一次交易就能達成時，就算親朋好友告訴我們有什麼投資標的，報酬率是30％或者50％，我們也不一定可以賺得更多。差別在那呢？伴隨著高報酬率的是高風險，若我們不熟悉這項投資標的時候，我們敢每次交易都押50萬元嗎？因為不熟，一定是以小量試試看的角度進行投資，小量的本錢，就算是高報酬率，也僅能賺到少少的獲利，為了要達成年度的獲利目標，反而要進行許多次的交易。交易次數愈多，犯錯的機會愈大，而每次交易都達成獲利，會比大起大落的交易更具績效。如果透過我們熟悉的投資商品，可以簡單達成的事情，就不需要為了看似更佳的報酬率，而投入我們不熟悉的工具或方法。理想的交易是贏面機率高，獲取的報酬大；不良的交易則是不知怎麼贏、為何贏，亦不知風險報酬的關係。這些關係，都來自我們對於投資標的的認識，以及我們對自己理財屬性的了解。
#@1@#比方說，個人深信台灣的股票市場每年都會有2個上漲波段，不管是多頭市場的牛市上漲，或是空頭市場的熊市反彈，反正每年都至少會出現2個上漲波段，依照前面設定的報酬目標，選擇台灣的股票作為投資的選項，對我而言就是最確定的投資方式了。因為了解得夠多、夠久，就算是權值大牛股，還是可以穩定地獲得我們所要的報酬；因為了解，所以敢押得多，也可以避免不必要的交易或損失。反之，近年來許多朋友，會去追逐一些資訊取得不易的市場，如中國股市。雖然感覺上中國股市潛力無窮，可是對我們交易者而言，不管賺3成或5成，都可以滿足我們的理財目標。投資台股可賺3成，投資中國或許可能賺到5成，但是若進入一個資訊取得相對不易的市場，反而有點像把雙手綁起來跟敵人作戰一樣，相對比較不容易勝利。同樣的道理，若對共同基金很熟悉的朋友，透過共同基金，您應該就可以達到您希望的目標，沒有必要隨著媒體或者周遭親友瞎起鬨而去交易股票、權證或是期貨選擇權。熟悉才抓得住脈動，才會深具信心，並提高贏的機率。
#@1@#A.資金使用80％，現金留有20％。在投資操作的過程中，我們可以發覺，一筆資金只要是投入某一商品後，就會對其他的商品產生排斥效應。比如我們手上的50萬元，一旦決定買進台泥股票，在未離開台泥之前，我們要再選擇其他標的的可能性將會大受影響，所以在投入資金時，讓自己擁有應變的能力條件，是非常重要的。在投資過程中，最多的持股水位就是80％，永遠讓自己擁有20％現金。在一檔標的即將出脫時，若出現另一次投資的契機，我們即可先以手上的20％現金去搶占這個機會，當前一檔標的出脫後，再轉變成為現金部位作為調整應變之用。以80/20原則配置資金，雖是用8成力道在操作，但也擁有現金部位在過程中調整的靈活性，又不會影響目標報酬太多，較符合我們在學習過程中的個性承受程度。
#@1@#B.熟悉的放80％，搶機會的放20％。在股票市場中，可以進行投資買賣的標的多達千檔，我們沒有辦法每檔個股都去關心，以中長期理財的角度，若我們愈熟悉我們投資的標的，其實在買賣操作或者持有的過程中，可以產生較大的信心或信念。每檔股票都有它的多空循環周期，比如說電子業每年的旺季多在第4季，塑化業也多在第4季，而食品飲料呢？第2季都還滿好的，當我們對這樣的循環較了解時，就可以很容易地安排資金的流轉，搭配K線圖來選擇交易的時間點，報酬就能很穩定。兵法有云：「知己知彼，百戰不殆」，當我們愈熟悉自己與操作的標的時，再怎麼操作都會產生樂趣，不會覺得辛苦疲累。當然，除了傳統的績優公司可投資外，每年的產業也都會出現許多令人驚異的轉變，在一開始大家都不了解這些轉變背後的商機時，其實從股市K線圖中，都可以窺探出訊息。比如這2年來，太陽能、LED產業等節能概念公司，不都是逐漸受到投資朋友的青睞嗎？
#@1@#基於這樣的現實狀況，我提出的操作配置方式，是以80％的熟悉股，搭配20％的機會股。熟悉股並不一定是所謂的大型公司，而是經過我們自己實際觀察一段時間，對其經營及股價波動有信心的公司；機會股則是過往的市場價格並不出色，但在許久的低迷後，在K線圖上出現許多轉變訊息的公司。如此配置，既可擁有熟悉的穩健效益，亦可創造新鮮的驚奇報酬。「知己知彼，百戰不殆」是我在投資理財路上最核心的基本信念，假設我們將50萬元的資本，放在任何地方，只要可以提供一年8.3萬元的報酬(16.67％)，基本上就可以滿足我們財務規畫的目標。對我們達成目標的角度來說，達成的機率愈高，我們可以愈安心，也就是說，這個工具我們愈熟悉了解，就可以管理得愈好。在台灣的股票市場中，有許多標的是大家耳熟能詳的好股票，甚至加權指數的商品(期貨指數、ETF)，都是屬於周期循環穩定的標的。所以在操作分析上，我會建議大家將台灣前50大的權值股票及加權指數的變動，至少一周做一次檢視，當你可以掌握到它們之間的脈動時，就可以將資金做更有效的運用，也可以知道大盤未來的漲跌走向。
#@1@#舉個例子來說，2007年5月中，加權指數在8300點左右整理，光看加權指數的K線圖形，市場上許多技術分析的高手，都普遍認為指數將會先拉回整理後再上攻。若您將那個時間點的權值股票K線圖逐一分析，你會很驚訝地發現，有許多位於相對低點的股票，隨時有機會上漲，假設這些占權值較大的公司股價有機會上漲，您還會認為加權指數會先急速拉回才上攻嗎？當時也因為一些跡象，我特別將所有個股一檔一檔進行檢視，做出一些與大多數分析師不同的研判，因此在最熱絡瘋狂的2007年5～7月行情中沒有缺席。鎖股操作的用意，並不是一定要持有買賣這些股票，而是建議各位朋友在平時應該要注意對盤勢趨勢有影響力的公司的線型位置。K線圖是由市場上所有參與者共同譜出的樂符，成交量則是用金錢買賣出來的，所以長期觀察特定標的，就算不交易它們，對我們達成年度目標還是非常重要。在投資理財的道路上，我們常常不是一帆風順地買到起漲點，甚至因為出差、開會等等狀況，錯失掉我們心目中的理想進場點。在一檔個股的選擇上，我們往往會有許多莫名的壓力存在，擔心一旦將資金投入後，市場就會故意和我們作對地拉回，的確，真實的市場就經常發生這種事情！
#@1@#假設我把資金一次分散到5檔標的呢？相對於押注在1檔標的身上，壓力是不是降低許多呢？因為在這一籃子的組合中有漲有跌，我們在持有的過程中，就可以更放開心裡的壓力，等待市場展現出它的力量。以資金的有效運用來看，一年當中，以50萬元的資金只要能獲取8.3萬元的利潤，對我們就算是達成目標了。是將50萬元全部買在鴻海賺到的，還是買了仁寶、中化、愛之味、長榮加上鴻海5支股票賺到的，對我們來說有不一樣嗎？就結果來說，只要能得到一樣的獲利，達得到這一年的目標，我們就算成功了。
