隨著目前金融產品的不斷創新，人民幣理財產品逐漸進入到投資者的視野當中。什麼是人民幣理財？這種人民幣理財有哪些特點？人民幣理財產品，即是由商業銀行自行設計並發行，將募集到的人民幣資金根據產品合同約定，投入相關金融市場及購買相關金融產品，獲取投資收益後，根據合同約定分配給投資人的一類理財產品。其實質是以基礎資產未來現金流為基礎，在資本資金市場上發行信託受益權憑證等進行融資的過程。
#@1@#我國商業銀行人民幣理財的基礎資產，主要為銀行間市場國債、政策性銀行金融債券、央行票據、企業債、資產證券化產品，以及金融市場上信託計畫等，近年來其投資物件又擴展到股票等投資品種。在投資者承受一定風險的條件下，商業銀行扣除相應費用後，以高於存款利率和略低於基礎資產原價格的價格分拆轉手，把本金和收益讓渡給投資者，使投資者得到較高收益。從2004年人民幣理財產品誕生至2007年3月底，各家商業銀行推出的個人人民幣理財產品已達到380多款。這些產品在投資期限、產品的收益和產品性質等方面，都存在一定差異。可以說這些差異，正是適應了不同投資者的需求應運而生的，投資者應當根據對資產流動性的需要、風險偏好和資產總量等因素，合理的選擇適當的人民幣理財產品進行投資。下面將市場上的人民幣理財產品做一歸納彙總，並分析人民幣理財產品的特點。根據個人理財產品的投資期限不同，我國的人民幣理財產品分為短期、中期和長期三種。短期產品為1年以內的人民幣理財產品，中期產品為1年(含)到3年的人民幣理財產品，長期產品為3年(含)至5年的理財產品。
#@1@#按照產品設計思路和運用金融工具的不同，可以將產品分成四類，分別是債券型、信託型、結構型及QDII產品。債券型人民幣理財產品，是銀行將募集的資金投資於央行票據與企業短期融資券等收益穩定的市場，經過一定期限後投資者可獲得收益，並獲得原額本金的產品。對商業銀行來說，操作和管理的難度低，但是資金的投資渠道有限，影響了收益率。信託型的理財產品也被稱為銀信連結理財產品，投資於商業銀行或其他信用等級較高的金融機構擔保或回購的信託產品，也有投資於商業銀行優良信貸資產受益權信託的產品。結構型產品從嚴格意義上來講，是一種投資組合，是將固定收益與選擇權產品相結合的一種投資方式，是一種傳統的投資方式與金融衍生品的組合。結構型產品又分為股票掛鉤型、利率掛鉤型、匯率掛鉤型、指數掛鉤型及信用掛鉤型。QDII產品，即所謂合格的境內投資機構(Qualified Domestic Institutional Investor)代客境外理財，是指取得代客境外理財業務資格的商業銀行，將客戶手中的人民幣資金兌換成美元，直接在境外投資。這四類產品如附表所示。
#@1@#當然，除了上述分類方式外，還有更多的其他類型的分類方式，如按照發售地區的不同，分為僅在某一地區發行的人民幣理財產品，和在全國發行的人民幣理財產品；按照是否可以贖回，分為可贖回人民幣理財產品與不可贖回人民幣理財產品；按照投資起點的高低，分為高起點、中起點和低起點的人民幣理財產品；按照是否有保底收益，又可分為保底收益與不保底收益人民幣理財產品。投資者需要注意的是根據自己的自身情況加以合理選擇。比如，如果需要流動性較強的產品，可以選擇期限較短，或可贖回的人民幣理財產品；如果需要尋求較高的收益，可以選擇投資於專門將股票作為投資品種的產品；如果要穩定的收益，則可以選擇保底的，或者投資於債券或央行票據的人民幣理財產品。對於投資於人民理財產品的投資者來說，往往最關注的，應該就是投資收益率的問題，而收益率的高低進一步就取決於所投資的方向，即所投資的是央行票據還是債券，抑或是股票。在投資方向既定的情況下，收益率的高低就取決於管理人的投資能力和所處的宏觀經濟形勢如何。目前，投資於高風險的人民幣理財產品的收益率，受股票市場的波動也呈現震動情況，這屬於一種系統性的風險。
