新台幣對美元近期匯價，從均價30.6元一路快速貶值到8月19日31.4元，幅度接近3％，8月份更創下連貶13天的紀錄，累計貶值達7.6角。央行放手新台幣貶值最直接的效應，就是以海外市場為主的電子產業受惠最多，匯損一掃而空，原料成本驟降更直接挹注毛利，外銷能見度大幅提升，電子股股價明顯反映此一利多。
#@1@#台股加權指數的市值電子股就占近6成，起了領頭羊作用，帶動520以來加權指數重挫超過28％的台北股市，有全面止跌回穩跡象。美元強勢格局，帶動原油下跌至近3個月來新低，油價由147美元回檔到114美元左右，跌幅近25％；美元上漲也造成黃金、銅、鋁、鐵等原物料價格大跌，金價989美元下挫至低點774美元，跌幅21％，銅價8500美元下跌至7660美元。油價與原物料價格重挫，對高科技產業產生實質利多，今年上半年在新台幣升值與國際原物料價格高漲雙重利空夾擊下，營收毛利大幅衰退，但7月下旬以來，央行技術性讓新台幣「溫和」貶值，無異於彌補科技產業上半年龐大匯損，使得股價提前反映，順勢帶動一波10％漲幅。
#@1@#新台幣貶值預估將帶動電子廠商營收大幅回升近3％，尤以品牌、接單代工重量級國際大廠受惠最多。國內電子EMS(電子製造服務)大廠原藉由鞏固零組件來源降低生產成本，提高毛利率；然而，新台幣貶值與原物料價格下跌，對於善於控制成本的電子EMS廠商有了更強大的議價空間。封裝廠使用極細黃金線做為導線架上之內引腳，目前金價下跌超過2成，還有下探空間，第3季又是電子旺季，毛利提升加上業績能見度高，封測產業前景看好。國內PCB主攻外銷，成本轉嫁能力弱，只能自行吸收原料價格上漲，毛利嚴重壓縮，因此直接受惠新台幣貶值與黃金、銅價格下跌，匯損直接回沖，第3季旺季訂單一次到位，產業前景不淡。
#@1@#散熱模組、連接器、機殼也受惠新台幣貶值與銅、鋁、鐵價格下跌，散熱模組95％由銅組成，當銅價下跌10％對毛利只有5％的散熱模組產業自然是大利多，第3季低價電腦、NB、PS3、XBOX360、PC、伺服器出貨量看好，特別是返校潮帶動的買氣，散熱模組產業能見度高，跳脫上半年匯損陰霾；鋁、鐵價格下跌也讓機殼廠商鬆了一口氣，議價能力及毛利均提升。
#@1@#本周推薦鴻海、鴻準2檔績優股，供投資人選股參考。鴻海(2317)：受惠iPhone和PS3等消費性產品出貨，下半年重啟高成長力道，7月自結非合併營收高達1302億元，月增率、年增率高達21.2％與34.93％，成長幅度均高於法人預期，預估將成鴻海集團股價一大利多。7月營收數字已透露旺季來臨訊息，也一掃外界對下半年營收成長動能的疑慮。鴻準(2354)：7月合併營收120.42億元，較去年同期104.95億元成長14.74％，但相較上月的123.7億元下滑2.83％。累計1~7月營收822.42億元，較去年同期681.94億元成長20.6％。第3季旺季接單暢旺，輕合金及遊戲機組裝都是營收主要成長動能。
