全球金融風暴重創金融、保險產業，當AIG都出現財務危機之際，很多企業開始受到外界質疑，各國企業高階主管都出面信心喊話，強調自身並沒有過度財務金融槓桿操作，希望穩定企業員工與客戶之間的信任。紐約人壽(New York Life Insurance Company)在這波金融危機中，並沒有重大損失產生，10月中旬，亞洲區執行長韓禮信(John D. Harrison)專程來台灣，《理財周刊》特別專訪執行長，希望能透過訪談讓讀者了解紐約人壽在金融風暴下的因應作法，以及整體壽險產業未來發展的方向，以下即為訪談紀要。
#@1@#《理財周刊》問(以下簡稱「問」)：在雷曼兄弟宣告破產後，美國保險業巨人AIG也出現流動性危機，即使各國政府與央行皆注資搶救經濟，投資人乃至保戶依舊人心惶惶，請問紐約人壽在這樣的風暴下如何度過？紐約人壽執行長韓禮信答(以下簡稱「答」)：因應這一波金融海嘯，首先看公司體質是否強健，再來端視公司是否對金融危機有萬全的準備。紐約人壽一直用心經營壽險業務，從不觸碰不熟悉的業務與金融商品；在商品開發、投資策略的風險掌控上，我們都以近2年的實驗期，來檢視保戶與交易方的信用狀況。在嚴謹且保守的重重把關下，確信能帶領公司度過風暴。綜觀在台灣的外商保險產業，我認為台灣子公司的流動性，並不會有太大的問題，最需要考量評估的，反倒是海外母公司的經營績效與財務結構。投資人和保戶會害怕不確定性，而這次AIG尋求紓困一案，正好讓企業主重新省思流動性問題，重新評估現在公司的資產配置，能否讓企業維持在良好的信用水平。問：針對近期國際金融市場的信用緊縮，以及連鎖產業的財務危機，您進行了哪些因應措施？答：我們確實採取幾個行動。第一，鞏固消費者信心，告知客戶公司體質強健。第二，要求業務員務須盡責，執行對客戶的告知義務，讓消費者完全了解：他們買了什麼樣的商品。第三，我們制訂新計畫，吸引更多人成為我們的客戶。投資型保單還會繼續流行於市場？
#@1@#問：近來高獲利、低風險的投資機會已近絕跡，請問您認為這將是投資型保單的末日嗎？答：很有趣的問題。在6個月前，許多人仍看好具有較高風險的投資型商品，現在卻面臨到巨大的損失，但一個29歲的年輕人，和一名即將退休的父親，會選擇的資產配置模式未必相同。因為兩者對風險的承擔能力不一樣，後者如我(笑)傾向進行風險趨避，就會選擇穩定、無風險的資產配置，但這樣的配置未必能讓風險承擔能力強者滿意。所以我不認為這會是風險性資產的末日，這是一個商品的生命周期，而目前正好走到低點。保險公司應該計算合理的報酬率，傳統型的壽險保單，風險自然比投資型保單低，它的性質貼近定期的儲蓄。歷史告訴我們：消費者總是做出最好的決定。我認為消費者要釐清他們長期的理財目標，我們指示保險業務員和經理人，必須考量到保戶的狀況、風險承擔能力，然後引導客戶去評估他們自身，進而做出最適合的抉擇。問：現代保險商品的生命周期縮短，您認為什麼樣的保險商品，將是日後人壽險種的銷售主流？答：以我們公司來說，商品多數是傳統的長期壽險，可能不會改變主流產品。每位被保險人的需求相異，我們會協助消費者選擇並提醒他們，短生命周期的保險產品，很可能是風尚、實驗性質的產物，但人壽保險的初衷，應該是長期的人身健康與理財規劃。
#@1@#問：那您如何取決公司的資產配置以及投資策略？公司的財務槓桿安全嗎？答：我們並沒有進行過多財務槓桿的操作，不會出現其他公司面臨的違約風險。這次的金融危機前，人們幾近瘋狂地追求高財務槓桿的獲利，舉例而言，我向你舉債，你獲得我的債權，進一步打包賣給其他人，賺取利差的同時，也將風險一一轉嫁出去，這就是這次金融風暴的核心元素；另一個實例，就是現在許多大英國協的居民，以他們的信用做為槓桿，向銀行融資貸款消費，信用過度膨脹的結果，讓銀行累積了大筆呆帳。我想AIG尋求紓困案的前車之鑑，已經告知同業財務槓桿的風險性，不要重蹈覆轍。
#@1@#問：您對未來壽險市場依舊樂觀嗎？答：即使被金融海嘯影響，消費者仍對資本配置的安全性存疑，我們仍會在不同地區及國家的市場中，尋求發展業務的可能性，亞洲地區如台灣、韓國、印尼、中國與泰國等開發中國家，已經具備強大的市場潛力，將是機會最多的地方。既然有了強大的市場利基，我們會審慎調查，深耕在地的業務，相信亞洲市場將造就下一波的榮景。
#@1@#畢業於加拿大多倫多大學，投身保險業已有30年，在財務管理、銷售管理、個人及團體保險、再保險與業務開發領域，都有深入且全方位經驗。過去曾任印尼壽險(Manulife Indonesia)總經理，帶領公司成功完成3次合併計畫，現任國際紐約人壽的亞洲區執行長，負責亞洲區的公司策略，並監督公司營運及業務開發活動。
