台積電永豐9S 代號:08524P權證型態:認售收盤價:0.75元實質槓桿:-5.41隱含波動率:30.6%現股動態台積電(2330)由於技術領先、基本面看好,加上明年可望獲得蘋果A6處理器大單,股價從8月的低點74.3元上漲到目前98元左右的價位,波段漲幅高達31.9%,目前本益比約16倍,處於歷史偏高檔位置,且股價接近100元整數關卡,後續上漲空間可能遭受壓抑,建議可分批布局認售權證,分散股價拉回風險。台積電(2330) 相對高點爆大量 後市多頭面臨大壓12/5收盤價:96.9元 市值:25118.4億元權證分析永豐9S目前為行使比例相同條件中隱含波動率相對低的權證,買賣價差小,掛單充足,條件優良。價內外程度:價外1.5%履約價:95.50元到期日:2013/5/27行使比例:0.11創意永豐6L 代號:057624權證型態:認購收盤價:0.95元實質槓桿:3.81隱含波動率:53.87% 現股動態創意(3443)與IP供應商PLDA推出複合式晶片解決方案,在28奈米高效能製程測試成功。法人指出,創意也取得全球第二大硬碟機大廠威騰委託設計,除了對本季有委外設計服務設計收入貢獻之外,明年中也有機會轉為代工收入,成為新的營收成長動能。創意(3443) 波段底部爆大量 中多漲勢可能性大12/5收盤價:101.5元 市值:136億元權證分析豐6L目前位於價內10%以內,隱含波動率較相似條件權證低,買賣價差小,成交量大。價內外程度:價內9.4%履約價:92.80元到期日:2013/5/8行使比例:0.05勝華大華2Q 代號:054667權證型態:認購收盤價:0.94元實質槓桿:5.294隱含波動率:58.89%現股動態近期生醫類股題材頗多,包括生技新藥發展協會本堝成立大會、兩岸12月將舉行生醫產業合作協商,皆為市場關切重點,可望帶動相關個股比價效應。神隆(1789)為台灣第一家納入MSCI成分股的生技股,目前為國內藥證取得最多廠商,在新生產線持續投產下,可解決過去因生產線不足導致營收獲利動能不足情況,新藥放量出貨後法人預估Q4營收可望續創新高。勝華(2384) 股價強勢反彈站上季線及半年線之上12/5收盤價:15.65元 市值:289.2億元權證分析大華2Q(054667)目前為微幅價內權證,距離到期日尚有2個多月,造市者鋪單充足,流動性良好,權證基本資料如下表:價內外程度:4.3%價內履約價:15元到期日:2013/2/6行使比例:0.5瑞儀工銀M9 代號:055662權證型態:認購收盤價:0.45元實質槓桿:4.215隱含波動率:47.34%現股動態受惠iPad mini貢獻營收,瑞儀(6176)11月營收重返70億元,月增幅度超過1成,高盛即出具報告認為,由於友達(2409)在iPad mini製造良率仍偏低,加上iMac放量延遲,瑞儀可望因此受惠,高盛基於未來產品組合較佳及獲利可望提高的原因,調升其2012至2014年每股盈餘估值。瑞儀股價本周站穩所有均線之上並創下波段高點136.5元,蓄勢挑戰9月高點142元之上。瑞儀(6176) 股價站穩所有均線之上12/5收盤價:136元 市值:614億元權證分析工銀M9(055662)目前為價外5%附近權證,距離到期日尚有5個多月,造市者買賣價差小且掛單量充足,無流動性問題,權證基本資料如下表:價內外程度:4.8%價外履約價:142.8元到期日:2013/5/16行使比例:0.03玉晶光國泰1T 代號:055390權證型態:認購收盤價:1.16元實質槓桿:3.4隱含波動率:69.98%現股動態iPhone 5將於14日在台灣正式開賣,概念股如玉晶光(3406)、大立光(3008)等近期股價表現強勢,玉晶光11月營收可望再創單月歷史新高,第4季業績均呈現淡季不淡,並可望一路旺到明年第1季。玉晶光股價沿5日線走高,有機會站穩年線,並挑戰前高258元,近5日漲幅達7.4%。以籌碼面來看,外資11月買超積極,總買超張數達2,109張。認購權證市場近期成交熱絡。玉晶光(3406) 帶量突破下降壓力線 後市看漲12/5收盤價:233.5元 市值:208.3億元權證分析國泰1T(055390)目前在價平,內外盤價差小且掛單量充足,無流動性問題,距到期日尚遠,權證基本條件如下表:價內外程度:0%價外履約價:235元到期日:2013/4/5行使比例:0.03鴻海24群益 代號:056898權證型態:認購收盤價:3.76元實質槓桿:5.6隱含波動率:39.15%現股動態美林證券將鴻海(2317)目標價調高至113元,主因近期鴻海重整與效率提升,將其2012年與2013 年預估的EPS分別調高4%與21%。美林認為鴻海不太可能進一步投資夏普,營收與營益率明年將有成長,展現出將生產線移到成本較低地區的效果。也預估鴻海在今明兩年將降低約4成的資本支出。外資近3日連續買超鴻海逾4.2萬張,股價位置在所有均線之上。鴻海(2317) 帶量突破三角收斂右肩 波段漲勢可期12/5收盤價:95元 市值:11244.1億元權證分析24群益(056898)目前在價外4.7%,市場成交熱絡,距離到期日尚久,權證基本條件如下表:價內外程度:4.7%價外履約價:100元到期日:2013/4/16行使比例:0.5國泰金元大BP 代號:056943權證型態:認購收盤價:1.14元實質槓桿:5.79隱含波動率:38%現股動態國泰金(2882)第3季EPS 0.70元優於預期,壽險與銀行獲利大約貢獻各半,第4季銀行端將增提力晶呆帳準備約4億元,然銀行端今年預估仍可貢獻獲利134億元,獲利年增20%。營運體質漸有改善,可觀察到包含:1.銀行端資產品質佳,每年獲利穩定且持續在百億元以上的獲利水準;2.壽險端保單成本每季微幅下滑,避險成本已得到控制在1%以內。國泰金(2882) 價漲量增站回季線 中多漲勢可期12/5收盤價:31.4元 市值:3411.7億元權證分析欲透過權證參與漲幅可選擇價平附近(價外15%至價內15%)的權證,如元大BP(權證代號056943),權證基本條件如下表:價內外程度:0.3%價外履約價:31.5元到期日:2013/4/17行使比例:0.4玉山金元大EF 代號:057325權證型態:認購收盤價:0.92元實質槓桿:5.64隱含波動率:38%現股動態玉山金(2884)手續費收入成長動能持續,信用卡業務與保單銷售業務持續成長,第3季手收季增7.9%,今年預估成長20%,明年11.6%,成長性高於同業。利息收入部分,玉山銀放款年初以來成長8.5%,已達成今年目標,下半年成長將趨緩,第3季利收季增3.2%,預估今年利收年增9.9%,明年7.9%。玉山金(2884) W底右肩型態已成 中多行情可期12/5收盤價:16.2元 市值:811.7億元權證分析欲透過權證參與跌幅可選擇價平附近(價外15%至價內15%)的權證,如元大EF(權證代號057325),權證基本條件如下表:價內外程度:4.5%價內履約價:15.5元到期日:2013/4/29行使比例:0.5