金屬機殼大廠可成(2474),通吃蘋果及非蘋陣營訂單,連續六年營收大幅成長,由二○○九年一六九.八億至二○一五年八二四.一億,成長三八五%。EPS更由二○一○年六.六六元,二○一一年一四.九三元,二○一二年一四.五一元,二○一三年一八.三八元,二○一四年二三.五二元,二○一五年有機會達三十五元,幾乎年年成長。金屬機殼和塑膠機殼比較,技術層次較高,屬資金密集及技術密集的產業,相對利潤也較高,去年第三季財報毛利率高達四六.五二%,稅後淨利也高達三八.一七%,負債比三一.二三%,財務狀況良好,流動比率二二二%,速動比率二○四%,顯示庫存很少,產品流通速度快。可成是蘋果機殼重要供應商,年度營收也會隨蘋果產品銷售淡旺季同步波動,每年第四季是營運高峰期,上下半年比例四比六。去年九月iPhone 6S上市後,實際銷售沒有預期強,導致八至十一月連續四個月營收創歷史新高後,十二月營收提早下滑月減一七%,股價重挫至二百元。可成股價由去年七月初四○二元盤跌七個月跌到二百元,跌幅很深,但二○一五年前三季EPS已高達二三.四三元,第四季營收二三四.七億,續創歷史單季新高,估計全年EPS更高達三十五元,僅次於大立光(EPS一八○元),若以一月十九日收盤價二三二元計算,本益比竟然只有六.六倍,比大盤的十三倍少一半,投資價值高。