截稿前幾個交易日,香港股市領先拉回整理,陸股上證指數高檔震盪,深圳綜合指數卻持續創波段新高,表示市場資金暫時流向中小型股,尚未明顯撤退。按照過往的經驗,大陸股市與國際市場的關聯度相對較低,時常走出自己的格局,除非出現重大事件,否則暫時不必擔心來自美股的影響,反倒是該留意人民幣走勢。強勢人民幣是股市走多保證截稿前人民幣在岸價格一度收在六.五二元,續創波段新高,截稿前中間價也來到六.五三七元,創下十四個月新高價,這已經不是單純的美元弱勢的問題。瑞穗銀行策略師表示,市場供求壓力是導致人民幣兌一籃子匯率攀升的主因。一旦市場形成預期心理,資金流入的慣性就不易改變,容易形成股債雙漲,這樣的氛圍十分有利股市發展。目前大陸經濟結構的調整,也在預估的軌道上穩步進行,根據財新公布的八月製造業PMI為五一.六,為半年來最高值。八月服務業PMI自上月的五一.五升至五二.七,結束前兩個月連續下降的趨勢。製造業和服務業雙升,意味著大陸經濟前景繼續改善,財新服務業新業務指數顯示訂單穩步增長,這都是股市多頭架構的基底。目前市場上還是有很多人對中國經濟與股市前景抱持懷疑的態度,其實這對中國股市的投資人來說,反而是一件好事,因為懷疑的人越多,越表示中國股市離過熱還有一段距離,還有漲升的空間。電池材料進入搶貨階段近期台股美琪瑪(4721)、康普(4739)搭上電池材料出貨大增,成為市場飆股,觀察近期電池材料的動態,鋰化合物碳酸鋰價格持續上漲,大陸的博睿鋰業報價每噸十六萬八千元,較前一周每噸上漲八千元。目前預估未來三年,下游新能源汽車市場對鋰的需求一路上修,碳酸鋰價格持續被買盤推著跑,連帶氧化鐠釹、氧化鏑、氧化鑭等價格近一周也分別上漲了二.四三%、○.八三%、○.七%。目前估計動力鋰電池仍將處於高增長週期,投資人可持續關注特斯拉Model 3量產帶來的矽碳負極應用以及鈷價上漲、三元滲透加快,雙重驅動的高鎳三元材料,其相關公司有當升科技(300073)、杉杉股份(600884)、國軒高科(002074)。另外,北京印發《關於進一步加強電動汽車充電基礎設施建設和管理的實施意見》,隨著目錄車型、地方補助方案的陸續出台,相關產業將進入另一波成長期,建議關注方正電機(002196)、和順電氣(300141)。