中芯國際光速回歸A股,七月七日掛牌,恰巧時隔近五個月,科技主題ETF近期重新獲得政策批准,滬深股市半導體板塊市值有望迎來一波比價行情。截至六月二十二日AM11:00為止,中芯國際的市值為一三七一億港幣(約一二五五.六二億人民幣),可在滬深股市的半導體板塊市值排名第四名,前三名為中興通訊、韋爾股份、聞泰科技。
不過日前聞泰科技收購荷蘭的安世半導體已獲無條件通過,預期將一舉成為中國大陸最大的半導體公司,中芯國際的掛牌行情能不能擠下剛宣布成功設計出五奈米基地台晶片的中興通訊,進而超越合併後的聞泰科技,七月上海將在九至十一日舉辦世界人工智能大會雲端峰會,屆時滬深股市的半導體板塊熱鬧可期。
5G商轉應用將登場
5G新基建作為對沖COVID-19疫情最重要的經濟成長動力,在二○一九年全力衝刺架設基地台後,二○二○年要正式進入商轉,這意味著5G的應用即將登場,眾所周知的是5G的高頻高速特性就是為了提供高效算力與無延時傳輸,達到人工智能(AI)、無人機等目的,而一年一度的世界人工智能大會,將採取「現場嘉賓+雲觀眾+線上直播」的線上線下結合方式舉行。活動將圍繞「AI技術趨勢」、「AI賦能經濟」、「AI溫暖家園」三大議題,聚焦算力晶片、數據智能、AI+5G、無人駕駛、AI+工業、AI+區塊鏈、AI+健康、AI+教育、AI治理等行業最新熱點。
而實現5G商轉應用的關鍵,就是提供雲端算力與儲存的伺服器,截至二○一九年為止,浪潮信息是中國大陸最大,全球僅次於戴爾、惠普的伺服器廠商,同時浪潮信息在二○一七至二○一九年連續三年AI伺服器以過半市占率的絕對優勢穩居中國大陸市場第一。
伺服器將迎來新一輪景氣成長期
進入5G時代數據量將會出現爆炸式成長,中國大陸公有雲發展及新基建帶來的政府企業私有雲建設,都會極大提升對數字基礎設施數據附載量的需求,預期伺服器產業將迎來新一輪的景氣成長期,更何況騰訊擬新建超大規模的資料中心,中國大陸雲計算中心和雲服務需求將具有示範性的啟發。
聞泰科技是手機最大的ODM廠商,藉著綁定三星與OPPO等大客戶,在中低階手機累積強大的技術,在二○一九年5G高階手機問世後,預期在二○二○至二○二一年5G中低階手機的滲透率將逐年提高而受益。
二○一九年購併安世半導體(前身是恩智浦的標準器件部門),主要產品為車用MOSFET、小信號MOSFET等,由於新能源車的功率半導體的單車價值量比傳統汽車高了五.五倍,在二○二五年全球七大汽車廠將停產燃油車的背景,疊加半導體去美化的投資邏輯,預期聞泰科技將受惠。
六月十六日特斯拉(Tesla)跟全球最大鈷礦供應商嘉能可簽訂每年將採購六千噸鈷,用於上海工廠以及計畫中的柏林工廠,市場推測兩種可能性,第一是聲東擊西,四個月前特斯拉釋出將研發無鈷電池的目的,可能就是為了打壓鈷礦價格,並施壓嘉能可達成採購協議。
第二是特斯拉的無鈷電池嘗試研發的效果不佳,對於無法在短期內做到大量商用應用,實事求是地替中高端車型仍需要搭載三元電池而做準備。
特斯拉大量採購鈷礦 有利鋰電池多頭
在特斯拉股價已經重返千美元關卡之後,鋰電池板塊已經具備補漲條件,先前因為無鈷電池的消息打壓,整個板塊的漲勢在科技股是落後的,如今特斯拉大量採購鈷礦,而且目前非洲正受到COVID-19疫情的侵襲,市場擔心全球最大鈷礦儲存國─剛果共和國到時候可能斷鏈的疑慮,自然有利鋰電池板塊邁入多頭走勢,前期介紹的華友鈷業是A股當中最大的鈷礦供應商,可持續關注。