中東戰事變化太快，原先川普還承諾有兩個星期的考慮時間，沒想到只相隔兩天就突然發動攻擊，正式介入以色列與伊朗的衝突。川普周六(6月21日)晚間宣布，美軍已對伊朗三處主要核設施發動空襲，包括福爾多(Fordow)、納坦茲(Natanz)與伊斯法罕(Esfahan)。
美國介入以伊衝突，以及傳出美國商務部正考慮取消台積電中國廠技術豁免，種種利空影響下，周一(6月23日)台積電開低收低下跌35元，拖累台股加權指數失守月線及22000點大關，下跌313.72點收21732.02點，成交金額3076億元。目前台股大盤位置仍在相對高檔附近，操作建議不追高，對的產業拉回找買點。
中東情勢惡化也推升國際油價走揚，而伊朗議會批准封鎖荷姆茲海峽，恐衝擊全球航運，航空雙雄及貨櫃三雄6月23日全面收黑，我認為這是短時間反應，股價拉回可找短線買點。
AI伺服器推升高階ABF載板需求
欣興(3037)，載板與PCB大廠，受惠載板的玻纖紗缺貨，高階載板量價齊揚，加上進入大客戶蘋果出貨旺季，NVIDIA的GB200與GB300進入放量階段，疊加車用領域布局，ADAS及電動車用PCB占比提升占營收約15%，支撐長期需求。
目前AI系統板出貨表現特別亮眼，也帶動整體營收，主要供應美系大型客戶GB(Grace Blackwell)架構平台。未來欣興將持續提升AI產品比重，預估2025年占比25%，2026年上看35%，2028年目標可突破五成。股價目前仍在橫向整理區，可留意買點。
下半年GB300問世 營收成長可期
緯創(3231)，輝達AI晶片主板的主要供應商之一，GB200伺服器大量出貨，加上下半年GB300問世，看好緯創營收成長可期，預估緯創第二季的每月出貨量可達500~1,000櫃，是市場首家正式放量出貨的GB200 ODM廠商。
此外，中東與美國星際之門訂單，預計將帶來營收成長及上修空間。受惠高單價整機櫃產品出貨旺，推升五月營收達2084.06億元，首度越過2000億大關創單月新高，月增55.87%，年增162.14%。累計今年前五月營收達6,885.94億元，年增逾七成，同樣刷新歷年同期新高。
除了AI業務推升營收創高，緯創亦積極擴大全球產能布局。五月營收優於法人預期，多家外資券商投資評等重申正向，目前股價站上月、季線，有機會突破整理區，再走強一段，可留意買點。
解除分盤交易後突破盤整區
上詮(3363)，矽光子族群雖然強勢，但上詮受到分盤交易，不過股價仍持續緩步推升。五月合併營收1.91億元，年增65.28%。6月12日重訊宣布，因應營運需求、擴大業務範疇及尋求多元化經營模式，規劃於泰國設立子公司，擴大布局至東南亞。
AI資料中心引爆光模組升級，輝達GB200等AI伺服器推動800G/1.6T光模組需求直接受惠。LightCounting預測，全球資料中心光模組市場年複合增長率達18%，2025年800G滲透率將達50%。
CPO(共同封裝光學)技術革命，可解決高速傳輸功耗問題，上詮布局矽光子元件封裝技術，已通過美系客戶驗證，2025年有望量產貢獻營收。
輝達積極推進CPO搭配XPU的解決方案，預計2027年下半年實現量產。矽光子未來潛力無窮，持有者可續抱。
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