根據研調機構顧能(Gartner)的資料顯示，今年上半年全球手機銷售成長率達15~16％，以龍頭諾基亞銷售的數據來看，上半年較去年同期成長了25％，而且第2季比第1季來得更好，顯然有持續向正面發展的趨勢。全球手機二哥摩托羅拉，上半年銷售量不僅遠不及諾基亞一半，還被索尼愛利信緊追在後，狀況頗差，營收更較去年同期衰退16.55％，第2季單季衰退幅度更達31.6％，看來狀況仍有持續惡化的可能。
#@1@#不過，顧能進一步指出：從第4季趨勢發現，有逐漸透露喜訊的味道，例如預測龍頭諾基亞在今年第4季成長率可能會達18％左右，而摩托羅拉則會回復正成長10％軌道，這數據對於大部分承接摩托訂單的華寶(8078)而言，基本面有了挹注的泉源，動能已經具備雛型。不過，外資花旗環球證券在最新報告中卻仍對華寶看法持續保守，認為華寶第4季業績僅會微幅成長，因此重申其中立的評等，目標價則由109.5元調降至95元，摩根大通甚至大砍目標價至50元，是目前最悲觀的券商之一。不過，花旗的手機產業分析師卻已對手機轉機題材看長達2年，短線上利多即是無調整庫存壓力，而中長期則是產業成長動能持續恢復。儘管外資看法仍分歧，但大體上已逐漸傾向翻多，從手機板及揚聲器等必要零組件廠的營收持續創新高來看，顯然產業到此為止已證實走出空頭，接下來端看復甦動能為何了。
#@1@#在產業開始出現春燕歸來之際，被賦予重任的Moto新手機LBI(Long Beach Island)上市時程卻一再遲延，被視為接替低價手機Motofone的LBI目前預計今年10月至11月間即可正式問世，似乎有趁著傳統手機旺季來臨，「一擊中的」的意圖。這支由華寶代工的低價手機肩負著收復新興市場的重責，但保守預計單季銷量僅5百萬支，比起去年第4季上市的Motofone單季預估的千萬支、但實際銷量僅達2成，態度明顯收斂許多；看來，Moto保守看待市場應是個好的開始，也才有機會製造大賣或缺貨等驚奇。倘若Moto10月順利推出LBI，第4季中下旬將會開始反映這個基本面的利多，預期熱度可延續到明年第1季，或許這就是Moto股價可以提前大漲2成的主因。就周線走勢來看，華寶周量能已明顯增溫，股價也展開攻勢，而隨機指標KD值也於低檔黃金交叉後，開口持續擴大向上，漲勢顯有擴大跡象。就中期走勢而言，目前僅是初升段的開始而已，後市還有可觀的主升段漲幅可期。統計9月初迄10月初的法人動向，亦明顯指向樂觀，期間外資大買6千餘張，主力集中在前述開始認為翻多的花旗環球，以行動背書；後市若買超來源繼續集中該券商，更可確認華寶已遭多頭鎖定！而本土券商這段時間也大舉敲進8千餘張籌碼，加入看多陣營，法人已於底部不約而同進場，而目前股價才脫離底部區不久，籌碼、技術及基本面面面俱到，此時應展開布局；值得玩味的是，前述最新報告仍看保守的摩根大通，9月底還大買華寶千餘張，成為力挺華寶的3大外資之一，說與做出現落差，頗有想像空間。
#@1@#從短線技術面切入，華寶股價從約72元低點起漲，迄今也約反彈2成幅度，看來走勢與Moto預期一致，後市可以觀察Moto的走勢。除此之外，法人圈預估今年華寶每股稅後盈餘可達到9.5元水準，雖較去年的10元略為衰退，不過純就獲利數字來看，表現不差，本益比不到9倍，顯然市場經過年餘，已將價格調整到極低，並等待時機；看來，時機已屆成熟。預期新機種問市的效應將於明年第1季開始發威，Moto拉回的結果，將令華寶士氣大振，明年EPS預期可望回復成長動能達11元水準，本益比若達11~12倍，股價即可攻抵125元密集壓力區，隨著大環境氣氛越來越佳，實現這40％漲幅的機會也將越來越大。
