過去幾年，兩岸政治緊張就像鎖住孫悟空的緊箍咒一樣，深深困擾著台灣的景氣，也影響了台灣股市的發展。但在這一次立委選舉過後，情況已讓人耳目一新，這從外匯市場近期連續爆量升值可見一斑，代表著資金已經開始回流台灣了。
#@1@#而這一個資金浪潮影響所及，股票市場絕對是大家不二的首選標的，不只是外資，連之前匯到國外買基金、作外幣定存的本土游資也將陸續回籠，對股市來說，資金就像是氧氣：「氧氣充足就有健康的活力，資金充足就有上漲的動能」，所以，目前大家對於行情實在不必過於悲觀，但選股的方向與操作的細節，卻更不能輕忽。在美國布希政府與眾議院達成共識下，緊急通過了高達1500億美元的經濟振興方案，這對陷入景氣低迷的美國絕對是個正面幫助，也因此目前全球股市可以說已經度過短線上的難關，在農曆年過後，我認為台股有機會上看7987點。台股封關之前的最後一周，國內面板廠商的法說會將陸續登場，28日由元太(8069)率先啟動，面板雙虎的友達(2409)與奇美電(3009)將分別在30日與31日舉行。
#@1@#受到諾基亞(NOKIA)與LG(樂金飛利浦)財報亮眼激勵，目前法人普遍認為短線上可注意獲利高與跌幅深的績優電子股，加上電子業重量級法說會即將登場，電子業老闆紛紛親自上陣解說2008年產業及營運前景，預料將可帶動電子股一波跌深反彈行情。以電子分類指數來觀察，自從10月底來到波段高點412之後，就一路開始走跌，而近期因國際股市強彈，台股也順勢走強，其中最弱勢的電子股，也在300點大關附近出現強烈止跌訊號。以台股結構而論，電子股轉強，對指數貢獻自然大有幫助，雖然目前因資金排擠效應，而仍呈現類股輪動的走勢，還未形成電子股全面走強的狀況，不過就波段的架構上來看，電子族群在橫向盤整過後，有機會成為下一波帶領台股的主流。本周推薦注意的股票則分別是友達(2409)、矽品(2325)。
#@1@#友達：目前法人預估友達2007年第4季可獲利300億到350億元，營收與獲利同步創下歷史新高(編按：本文截稿日為1月28日，友達尚未召開法說會)；另外，以目前各家大廠的預估，2008年面板產業的淡季將會比往年來得短，在過完農曆年之後就有回升的機會，加上擴廠的計畫最快也要下半年之後才有辦法投產，所以，今年上半年的供需狀況仍是相當健康。根據專業機構的面板最新報價調查，監視器與NB面板單季ASP的降幅約在10~15％，至於TV面板均價單季降幅則在5％以下，目前還在合理的預期範圍之內；推估最快第1季末，最慢第2季中，面板價格即有止跌回升的機會。而影響市場深遠的外資券商，目前已經有3家同步翻多喊進面板雙虎，分別是摩根士丹利、花旗環球與摩根大通，他們分別表示，以2008年度的業績與獲利展望，加上歷史的股價淨值比區間來觀察，目前友達與奇美電的股價表現都被市場明顯低估。雖然2008年第1季是傳統淡季，但預期庫存仍在相對低檔的範圍之內，等到需求回溫，營收將可逐漸回到軌道之上。
#@1@#矽品：2007年第4季營收總計為177.28億元，較前一季小幅衰退1.0％，雖然未能符合先前全年可逐季成長的預期，但產能利用率仍維持92~95％的高水位，對因毛利率微幅衰退的衝擊可望降至最低，法人推估2007年第4季的單季稅後純益仍有50~55億元水準、單季可達EPS1.6~1.8元，全年EPS5.5元上下，以目前40元出頭的價位，本益比已降至7.5~8倍，中長期投資買點浮現，投資人可逢低分批布局。
