春江水暖鴨先知，記憶體(DRAM)經過一整年庫存調整，晶圓大廠紛採取減產因應外，AI伺服器突爆增需求，產線轉向高階DDR5與高頻寬記憶體(HBM)，造成位元供給發生排擠效應，DDR4出現供不應求情形，第四季合約報價已出現12%季增率，預期這現象會持續至明年第一季，也因此記憶體模組廠威剛(3260)公布11月營收40.95億元創近年新高，訊息於盤後露出，可留意個股明日走勢，而上游的南亞科(2408)與華邦電(2344)也值得觀察。
台DRAM廠今年前三季飽受末端需求疲軟，從第三季中旬後開始即傳出庫存調整接近尾聲，但始終未見合約報價的提升，前三季季增率都還是負數，進入第四季才看到合約報價季增率轉正，再加上威剛公布11月營收強勁成長，市場認為記憶體產業正式恢復。
法人表示，AI伺服器對於DDR5與HBM需求大幅增加，尤其DDR5的滲透率將由14%提高至44%，大廠紛將產能線調整轉向DDR5與HBM，位元供給發生排擠效應，造成DDR4出現供不應求的情形，加速低階記憶體全面復甦的時間。
理周投研部表示，威剛今日上漲4.2元至102.5元，成交量1.07萬張，盤後發布11月營收營收40.95億元創13年新高，可留意明日走勢，市場估全年每股稅後淨利(EPS)4.36元，以今日收盤價102.5元計，本益比來到23倍，技術線型剛完成淺型W，有機會突破前波109元高點，攻漲態勢明顯。
當然威剛為記憶體模組廠，11月營收已有亮麗表現，那麼上游晶圓廠南亞科與華邦電的走勢也格外引起投資人注意，兩檔個股今日紛走跌1.2元與0.25元，理周投研部指出，如前述產業前景確立，可留意兩檔個股11月營收發布表現，股價因籌碼較亂，待浮額先清與基本面轉強加持下值得期待。
