以「七巨頭」為首的巨型股主導了今年的市場走勢，因為圍繞人工智慧(AI)的熱潮和對利率上升的擔憂，促使投資者紛紛湧向成熟的科技公司。
展望新的一年，摩根大通將亞馬遜 (Amazon) 和谷歌(Google)納入2024年的首選投資名單， 看好這些大型股表現將繼續勝過大盤。小摩分析師Doug Anmuth表示，基本面將在明年成為影響這兩家科技巨頭的主要因素，他們都將受惠於穩健的終端消費需求以及市場對於生成式AI的押注。
Doug Anmuth在給客戶的報告中寫道：「就消費者驅動的網路產業而言，我們相信企業的前景會比一年前更好。考慮到當前的利率環境，我們偏好增長穩健、盈利能力良好且估值合理的公司。」
Doug Anmuth與他的團隊認為，亞馬遜股價較週二收盤價上漲 28%，一定程度要歸功於其雲端運算部門「亞馬遜網路服務 (AWS)」 收入成長的加速。小摩預估新的工作負載部署以及對生成式AI投資的增加，將推動 AWS 的發展。亞馬遜今年的股價成長73%，遠高於標普500的23%。
小摩也看好Google的前景，主要原因在於其廣告業務的改善，以及削減成本後利潤的增加和AI的長線趨勢。
另外Google在本月推出了生成式AI模型Gemini，挑戰OpenAI與GPT-4的地位。Doug Anmuth表示，「雖然現在還為時過早，但我們相信 Gemini Ultra意味著重大的創新，在 2024 年初推出後可望縮小與 Gen AI 的差距。」
Doug Anmuth淡化了Google反壟斷訴訟帶來的風險，認為影響沒有外界所擔心的那麼嚴重。這家搜尋引擎龍頭的股價今年以來漲幅近 50%。
回看台股，摩根史坦利也看好科技業前景，大摩偏好具訂單能見度及具領先地位的個股，包括台積電(2330)、世芯-KY(3661)、聯發科(2454)、京元電子(2449)、宏捷科(8086)、群聯(8299)、奇鋐(3017)、廣達(2382)、緯創(3231)、川湖(2059)、致茂(2360)等12檔個股。
