根據國際半導體產業協會(SEMI)最新的全球晶圓廠預測報告,全球半導體產能在2023年,以5.5%成長至每月2,960萬片晶圓,而2024年可望增速成長6.4%,並突破三千萬片大關。半導體產業在2023年去庫存告一段落,而2024年有AI、HPC以及終端需求復甦..等利多,市場普遍認為2024年半導體將表現亮眼。SEMI預計,從2022年到2024年,將有多達82個新晶圓廠投產,其中包括計劃於2023年投產的11個和2024年的42個。
台積電1月法說會,同樣對於2024年半導體產業給予正向指引,預估2024年全球半導體產業可望成長1成。此外,在1222期別的編輯室觀點專欄中,筆者也提到無塵室及機電統包工程廠,包括:帆宣(6196)、漢唐(2404)、洋基工程(6691)營收皆表現不俗,推估市場上半導體產業建廠、擴廠腳步不停,既然需要無塵室,自然少不了半導體設備,因此本期聚焦在2023年營運表現不俗的半導體設備廠,其中這「兩」家搭上CoWoS題材,值得留意:
辛耘今年CoWoS、再生晶圓挹注營運
半導體設備廠辛耘(3583),2023年一至十二月累計營收為69.11億元,年增22.34%。從單月營收來看,公司2023年皆為年增格局,甚至於2023年11月開始步入年月雙增,而2024年1月單月營收年增58.45%,近6成增幅。從全年營收來看,公司自從2021年以來,連年成長。辛耘主要為再生晶圓、溼式製程設備及設備代理三大業務,產品組合2023年前三季,約七成代理,約三成製造。
展望2024年,共有兩大營運動能,首先是隨著CoWoS需求暢旺,辛耘的濕製程設備為供應鏈之一,預期今年將進入交機期,其次是公司的再生晶圓,台積電在3奈米的大力布局,2023年底已經開始量產,市場預估月產能從初期的3至4萬片,到年底將上看十萬片,可望推升再生晶圓的拉貨動能。
弘塑今年CoWoS挹注營運
弘塑(3131)為半導體設備濕製程設備領導廠,2023年一至十二月累計營收為35.43億元,年減4.82%。弘塑主要營業項目包括:濕製程設備製造、電鍍/化學鍍清洗機..等,產品可應用在半導體先進封裝的2.5D CoWoS、3D SoIC、CPO...等。展望2024年,根據研調機構Yole的資料預測,全球先進封裝市場的規模,在2022年至2028年預計將以10.6%的複合成長率增長,遠高於傳統封裝市場的3.2%水準,隨著先進封裝持續增長,且CoWoS的需求持續強勁,公司可望同步受惠。
中砂三奈米鑽石碟、測試與再生晶圓望回溫
再生晶圓廠中砂(1560),2023年一至十二月累計營收為63.8億元,年減7.62%。從單月營收來看,年減幅度自從2023年7、8月逐漸收斂。中砂主要提供各種研磨品、切削工具、銷售及 8"、12"再生晶圓,應用場景廣泛,可用於半導體、光電、PCB...等。
細看中砂事業部,SBU(晶圓事業部)去年第三季營收占比約52%,持續提升高階產品比重,在記憶體與晶圓代工廠產能利用率逐漸回升的背景下,測試晶圓以及再生晶圓有望受惠,而DBU(鑽石事業部)去年第三季營收占比約28%,三奈米鑽石碟第三季季增近兩成,法人推估其市佔率已經達七成。2024年一月單月營收,創下近年新高,1月營收達5.45億元,年增15.88%。
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