昨(11)日，美大選後的慶祝熱情逐漸消退，行情開始走回關注基本面，一如此前所述，大型科技股除特斯拉外普遍下修，在沒有財報利多消息加持下，資金流往中小型股，羅素2000依舊強勢，量價齊揚，顯示交投熱絡，板塊輪動持續。美股四大指數中僅費半下跌，伴隨半導體個股普跌的情況下，亦可觀察到擁擠交易風險消退。
▲S&P500走勢圖。來源:Yahoo Finance
- 道瓊指數上漲0.69%，收 44,293.13 點。
- 那斯達克指數上漲0.06%，收 19,298.76 點。
- S&P 500 指數上漲0.1%，收 6,001.35 點。
- 費城半導體指數下跌2.54%，收 5,156.39 點。
美國10月ISM製造業新訂單指數和客戶端存貨各落於47.10與46.8，皆處於收縮區間，市場對利率敏感和單價較高的耐久財需求下滑，駕駛旺季結束後零售銷售中的加油站分項也呈下行。
不過，在季節性的零售消費如衣飾、餐飲、商品百貨與剛性需求的醫療保健具韌性下，第四季(Q4)的消費年增率估將放緩，但絕對值應能持平Q3表現，連帶VISA、COST等消費相關類股Q4營收表現仍會持穩。
熱門企業股價，輝達(Nvidia)下修1.61%、微軟(Microsoft)下行1.07%、台積電ADR下跌3.55%、蘋果(Apple)下挫1.20%、Google上揚1.17%、Meta下修1.05%、亞馬遜(Amazon)走跌0.64%，此外，電動車龍頭特斯拉上揚8.96%。
輝達(NVDA)將於11/20公布財報，除了B系列晶片是否會順利在12月投產外，另須觀察毛利扣除營業費用的營業利益，在產品迭代所產生的資源耗損是否會對Bottom Line產生影響。
而且，輝達在Q2的存貨已有顯著下滑，倘若下行趨勢未變，代表AI需求仍強，短期的股價修正可視為雜訊干擾，但若庫存有回升跡象，就須留意如台積電、ONTO等連動廠商訂單是否同時減少。
AI基礎建設在2023年大幅擴張後，不難想像投資人會希望看到部份成果，近期OPCL、ANET以及Palantir的股價表現亮眼就不足為奇，亦代表市場的關注焦點逐漸從硬體建置，漸轉至檢視AI應用，倉位在此情境下也須隨之轉換。
