輝達最新GB300 AI晶片能耗大增，引爆水冷需求之餘，由於搭載GB300的AI伺服器要價更高，絕不容許供電不穩，不僅水冷解熱方案扮演要角，為求供電穩定，電池備援電力模組(BBU)可望成為GB300標配，AES-KY(6781)、新盛力(4931)、順達(3211)、台達電(2308)、光寶(2301)等BBU相關台鏈跟著旺。
其中新盛力(4931)近期走勢十分強勁，從3月初的72.4元一路漲到今(18)日的95.6元，短短兩周就飆漲32.04%，其餘BBU概念股也皆有表現，加百裕(3323)與興能高(6558)率先漲停，也說明了BBU題材尚未熄火，隨著GTC大會池進行，BBU題材大約還會強上一兩周，投資人可把握這期間的短線操作。
不過BBU概念股還是首推有獲得輝達認證的兩檔個股，其中一檔是AES-KY，在客戶需求端，AES-KY已成功進入Amazon、Google、Microsoft這三大CSP供應鏈，近期也傳出已受到輝達認證，股價穩定維持在1000元以上的價位，今日截至早上9點45分，股價已大漲1.96%，可持續關注後續表現。AES-KY除了題材外，也有實際獲利，今年2月合併營收11.89億元，年增62.17%；去年合併營收100.36億元，歸屬母公司淨利21.68億元，年增10.1%，EPS 25.39元。關於股利政策，公司也很大方，董事會決議擬定配發現金股利12.5元，配發率約5成。
另一檔受輝達認證的是順達(3211)，不過在(5)日順達的法說會上，順達總經理張崇興指出，沒看到文件有列BBU變成AI伺服器標配，但從產業需求狀況來看，AI伺服器使用到BBU的機率很高，出貨需求有持續上升。張崇興指出，非IT業務包含BBU、儲能系統（ESS）及輕型電動載具2024年營收比重約達10-15%，主要貢獻來自BBU成長，預期今年仍將維持此趨勢，看好2025年順達非IT業務營收比重將衝上30-40%。
順達也持續看好BBU業務，為此，已預計今年相關業務產能將大幅擴增，以迎接龐大需求。法人預估，順達今年BBU業務營收有機會衝上30億大關。由於非IT業務利潤較高，順達看好將帶動今年公司整體毛利率、淨利率提升。而今日順達股價也有所表現，下方有支撐力道，可趁拉回時布局，趕上第二波BBU浪潮。
▲AES-KY(6781) 日K圖 (來源:CMoney)
▲順達(3211) 日K圖 (來源:CMoney)
