近期中東局勢升溫，油價單日劇烈震盪，全球金融市場波動加劇。投信法人指出，在市場不確定性升高之際，投資等級債券因兼具收益來源與波動緩衝特性，料成為動盪下的投資亮點。在此環境下，貝萊德投信推出首檔主動式債券ETF「主動貝萊德優投等00985D」，採主動式管理與智能選債機制，以全球投資等級企業債為布局核心，即日起至19日展開募集
在高利率環境延續背景下，投等債收益條件明顯改善。根據資料，目前美國投資等級企業債殖利率接近5％，處於近年相對高檔水準。貝萊德00985D基金經理人游忠憲表示，若未來利率循環出現轉折，債券價格亦可能隨利率變動產生調整空間，使投等債同時具備息收與價格彈性。
游忠憲說，在利率環境變動快速的情況下，投資人若追求較高收益，往往需承擔較高風險；但當前投等債收益水準提升，使投資人在相對穩健的信用條件下取得具吸引力的息收。歷史統計顯示，自1989年至2024年的8次降息循環中，投等債在降息啟動後1年平均報酬約11％，2年與3年平均報酬分別達17.1％與28.4％。
游忠憲進一步提到，投等債回檔風險較低，1年內跌幅超過3％的機率僅2％，遠低於非投等債的10％及全球股票的21％。除此之外，在如2001年科技泡沫、2007年金融海嘯、2020年疫情衝擊及2025年關稅等市場較大震盪的期間，投等債也展現相對抗跌特性，具備良好的抗震力。
00985D從「品質、價值與市場動態」三面向進行選債，並透過主動調整存續期間與信用配置，以及運用衍生性工具策略，提升收益來源多元性與投資效率。
貝萊德投信說，在全球地緣政治不確定性升高、金融市場波動可能加劇的環境下，將投資等級債ETF納入投資組合，有助提升資產配置的穩定度；且由於金融市場波動頻繁，投資策略的靈活度也顯得更加重要，主動式債券ETF更能因應市場變化，協助投資人打造更具韌性的投資組合。
主動貝萊德優投等00985D小檔案
| 證券簡稱 | 代號 | 主動貝萊德優投等 | 00985D |
| 擬任基金經理人 | 游忠憲 |
| 預計發行價 | 新臺幣10元 |
| 配息機制 | 每月配息。基金自成立日起，以每月最後一個日曆日為收益評價日。 |
| 保管銀行 | 國泰世華商業銀行 |
| 經理費 | 新臺幣100億(含)以下，按每年0.55%計算
新臺幣100~200億(含)以下，按每年0.50%計算 新臺幣200億以上，按每年0.45%計算 |
| 保管費 | 新臺幣300億(含)以下，按每年0.12%計算
新臺幣300億以上，按每年0.08%計算 |
資料來源：貝萊德投信，2026年2月。
資料來源：貝萊德投信，2026年2月。本基金風險報酬等級為「RR2」參考同類型基金平均5年波動度及中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會基金風險報酬等級分類標準(RR1-RR5 五級，數字越大代表風險越大) 。上述包括內部投資限制及相關配息機制等說明，可能因市場情況不同而可能隨時更改，本公司不予通知，投資策略請詳基金公開說明書。
海外ETF/股票投資不表示絕無風險，過往之績效不代表未來之績效表現，亦不保證最低投資收益；海外ETF/股票投資具投資風險，此一風險可能使本金發生虧損，其中可能之最大損失為全部信託本金及利息；海外ETF/股票並非存款，不受存款保險、保險安定基金或其他相關保障機制之保障，投資人需自負盈虧；投資人投資前，應先詳閱公開說明書；滬(深)股標的僅限專業投資人申購。網路銀行受理委託時間依本行網站公告為準，惟實際交易時間依各委託市場交易所之規範為準，嗣後如有調整，將於本行網站公告。
海外ETF之配息來源可能為收益平準金。部分海外ETF行銷文件可能以追蹤指數之績效或殖利率為廣告，僅為海外ETF追蹤指數績效或殖利率之表現，不代表該海外ETF基金之實際報酬率或配息率及未來績效保證，不同時間進場投資，其結果將可能不同，且並未考量交易成本。
免責聲明：本文僅為分享與紀錄，所有資訊內容僅供參考之用途，不構成任何個人或機構之意見或判斷，且非投資建議。投資人申購前需自行評估風險，詳閱公開說明書，自負盈虧。
