昨（12）日於紐約林肯表演藝術中心（Lincoln Center）舉行的Sohn投資會議上，多位新興對沖基金經理人分享了他們看好的投資標的與策略。今年的會議焦點集中於人工智慧（AI）技術的影響力，以及新型減重藥物（GLP-1）對醫療產業帶來的顛覆性變革。
Epicenter Capital 創辦人 Rahul Kishore，去年從 Coatue 離職後成立新基金，他透過其AI助理「Eve」的協助開場，推薦美國國防科技公司 Axon Enterprises。該公司以生產電擊槍與執法人員穿戴式攝影機聞名，其AI應用前景是他看好該股的主要原因。Axon Enterprises 正大力發展新的AI軟體套件，其增長速度已超越其傳統產品，例如能從隨身攝影機錄影自動生成警方報告草稿的轉錄產品。Rahul Kishore 預期，到了 2028 年底，Axon Enterprises 的股價有望翻倍。
即將於第三季推出長線型基金 Voxel Capital 的 Kevin Salimian 則看好德國半導體大廠英飛凌（Infineon Technologies）。他指出，英飛凌「長期以來一直是AI價值鏈中的關鍵參與者」，該公司生產用於汽車與發電廠的半導體，將從AI擴展所帶來的能源需求增長中受益。Kevin Salimian 預計，英飛凌的股價在明年底前有機會上漲 58%。
在醫療領域，Third North Capital 的 Zachary Datikash 則選擇放空美國最大的透析服務提供商之一德維特（DaVita）。Zachary Datikash 坦言，德維特本身是一家營運良好且獲利豐厚的公司，但正因 GLP-1 藥物的出現而面臨嚴峻的結構性逆風。他預期，隨著減重藥物的醫療突破，需要透析治療的腎衰竭患者數量將會減少，進而影響德維特的病患來源。Zachary Datikash 進一步解釋，GLP-1 藥物將延後許多人對透析治療的需求，這對德維特的營收構成打擊，因為獲利較高的病患多數來自商業醫療保險計畫，而非僅限於 60 多歲以上長者的聯邦醫療保險（Medicare）。
