對於尋求全球資產配置的投資者而言,道富SPDR全球已開發國家非美股ETF(State Street SPDR Portfolio Developed World ex-US ETF,簡稱SPDW)與嘉信國際股票ETF(Schwab International Equity ETF,簡稱SCHF)提供了低成本且高效益的選擇。這類指數股票型基金(ETF),這種在證券交易所掛牌買賣的基金,讓投資人得以將資金分散至美國以外的已開發國家股市,實現地理上的多元化配置。
根據外媒報導,這兩檔ETF的費用率極低,均為 0.03%,在眾多國際基金中極具價格優勢。兩者在投資組合上雖有高度重疊,但其追蹤的指數與持股數量略有差異。於 2007 年推出的 SPDW 基金,追蹤的是 S&P Developed Ex-U.S. BMI 指數,涵蓋範圍更廣,持有 2,436 檔證券,包含中小型股。相較之下,2009 年問世的 SCHF 基金則追蹤 FTSE Developed ex US Index,主要投資大型及中型國際股票,持股數量為 1,490 檔。
在產業配置方面,這兩檔基金的權重幾乎相同,主要集中於金融服務、工業和科技產業,佔比分別為約 25% 至 26%、18% 和 15%。前三大共同持股皆為國際半導體巨頭及科技龍頭,包括韓國的三星電子(Samsung Electronics)、荷蘭的艾司摩爾(ASML Holding)以及韓國的 SK海力士(SK Hynix),顯示兩者對全球科技供應鏈的布局。
截至 8 月 13 日的數據顯示,SPDW 在過去 12 個月支付每股 1.52 美元股息,依其約 52.1 美元的股價計算,股息殖利率約為 2.9%。SCHF 同期則支付每股 0.84 美元股息,以約 28.5 美元的股價計,股息殖利率約為 3%。近期報告指出,國際股市在過去幾年表現優於美國股市,且先鋒集團(Vanguard)分析預估,未來十年國際股票的報酬率可能仍將超越美國股票。分析師特別看好SPDW基金,認為其包含中小型股的廣泛多元化策略,將有助於長期表現。
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