週五加權指數持平,收16888點,整週在電子股的帶動下,通週上漲107點,週漲幅0.64%;加權指數此波由台積電帶動反彈,但台積電似乎動能有限,且佔權值的貨櫃股逆勢拉低指數,促使加權指數週五攻擊減弱;目前低檔月線16749點有撐,季線(17062點)與半年線(17105點)下彎,形成上方反壓,短期指數區間震盪,估計量能若能增加至4千億元以上,則指數有機會向上突破。
台灣外銷訂單年增25.7%,優於預期,創歷年單月新高,儘管宅經濟逐漸退燒,然疫情後民眾對電子與資通訊產品仍有剛性需求,無論是工作或生活,皆加深數位化程度,其中以5G、高效能運算、車用電子等新興科技應用持續擴展,台灣擁有半導體優勢,有助電子產品接單。
展望未來,進入歐美年終銷售旺季,消費性電子備貨需求維持高檔,且原物料價格維持高檔,各大貨品接單皆能穩健成長;目前產業焦點偏向半導體,在HPC與5G的長期趨勢,加以技術領先與完整,新應用半導體含量提升,高端客戶對先進製程需求強勁,長期台灣半導體價值仍具爆發力,半導體製造、設備、CIS封裝、ABF載板等供應鏈價值,長期價值將隨之上揚。
明年產業趨勢上,伺服器相關供應鏈值得留意,Intel與AMD皆預計於明年第二季推出下一代伺服器平台,包括Eagle Stream與Genoa,支援PCIe 5.0,並使用Intel 7與台積電5奈米製程,預期將帶動伺服器客戶換機需求;新平台較上一代Whitley與Milan平台所用PCB板層數增加約2-4層,設計難度亦增加,CCL規格從Low Loss提升至Very Low Loss,預期平均售價增加30%以上,整體為價量同增,顯然值得留意新一代伺服器平台將帶動換機需求。
Tesla財報優於預期,此外,因為受晶片短缺影響仍低,第三季產量為23.78萬台大幅成長,前9月達成率71.4%,優於市場預期。預計全年將達87.9萬台的銷量,明年在德州及柏林新廠投產下,預估銷量約130萬台,成長近五成。整體而言,電動車銷售和全球車市明顯分化,預期電動車相關零組件廠營運將持續優於同業,電動車趨勢向上不變。