上週四、五台股迎來雙利空,11/24日美國商務部將8家陸企列入實體清單,產品項目涵蓋IC設計、系統設備及量測產品代理,IC設計類股因疑似有中國客戶而引發全面亂流急殺,好在在業者緊急發出澄清新聞稿後,賣壓有減緩跡象。但禍不單行,英國發現最新變種病毒B.1.1.529,此病毒可能降低疫苗抵抗力,消息傳來,亞股全倒。
加權指數則是跌落月線,終結連七根紅K棒,收盤指數為17369.39點,一週以來下挫448.92點,跌幅2.52%。在OTC指數部分,則是下挫1.37%,收盤指數為222.65點。加權指數連五天收黑K棒,日KD向下修正至半途,由於對新的病毒尚不知其擴散性及嚴重性,預期台股盤跌,測試半年線及季線17200點處是否有所支撐。
安聯投信台股團隊表示,市場預期美國聯準會可能提前升息、疫情反覆,短線漲多的大盤再次面臨修正壓力。其中在非電族群部分,市場對於升息預期有助於提高金融股的吸引力,另外疫情解封與優於預期的三季度財報是航空股價走高的理由。在電子部分,近期漲多的IC設計雖面臨籌碼獲利了結賣壓而回檔、但仍是盤面主流,且持續受惠於缺貨的載板、Data Center相關、晶圓代工與第三季財報亮眼的PC與VGA族群亦多有表現。
安聯投信台股團隊表示,隨著雜音鈍化、台股進入作夢行情,但也因短線漲多、盤勢也變得更為波動,在觀察上,高價族群表現或可被解讀為市場對於風險的偏好,航空股反應疫情對經濟復甦的影響、金融股則可說明市場對聯準會政策動的解讀,後續除了可持續觀察包括高價股、金融股及航運股等相關族群的強弱,做為市場氛圍走向的判斷之外,從技術面與資金面上,也可把強勢股的量能納入觀察。
法人表示本週台股投資策略(11/29~12/3)
一.新變種病毒出現再次考驗國際股市:英國最新發現在南非傳播的新冠病毒B.1.1.529,可能降低疫苗抵抗力,英國已禁止南非及其5個鄰國航班進入英國禁令,影響所及,華航、長榮航雙雙重挫,先前全球樂觀看待疫苗注射後,可望迎來Back to normal,似乎增添變數。
二.美國進入財報空窗期,靜待美股反應:美國超級財報週告一段落,市場利多刺激因素消除,由於財報優異,目前多家大行對2022年美股企業獲利仍持樂觀看法,認為企業獲利仍有5~10%的成長空間,惟11/26美股休市,尚未接收到新種病毒消息面影響,是否會下修對企業獲利仍有待觀察。且美股漲多,本週起將迎接重要經濟數據,如ISM製造業指數及非農就業,預期投資人偏向觀望,且12月中旬美債上限再次到期,在美債議題尚未完全解決之前,不可謂利空出盡,預期美股上攻機率不大,連帶影響本週台股表現。
三.保留現金彈性,趨勢股可逢低小量承接:11/26台股長黑棒使得加權指數跌落月線,雙利空襲擊,市場氛圍轉趨保守,建議暫時觀望,保留現金彈性,但長線趨勢正在發酵的族群如伺服器、高速傳輸及ABF族群,則可以逢低小量承接,預期美債上限議題若發酵,才會引發更大的股市修正,屆時才是最佳買點,預估本週指數空間17,200~17,500。
至於在其他國際情勢上,安聯台灣科技經理人廖哲宏表示,後續建議可持續觀察市場對於聯準會升息的預期是否出現變化、中美貿易政策發展,以及國際運價等的變化等。就技術面及資金面,觀察強勢股的量能變化。
廖哲宏表示,對於產業仍抱持正向看法,長期而言,仍看好電動車、AIoT、高速傳輸等長期趨勢;此外,隨著明年第一季的展望越來越明確,景氣循環股也可留意。
本週注意事項
重要經濟指標:11/30中國財新製造業PMI、非製造業PMI。12/1美國ADP就業變動、美國11月ISM製造業指數、 12/3美國非農就業、失業率、ISM服務業指數。
法說會:11/30台達電、國巨、研華、美律、力成、第一金、新光金。12/1聯電、信邦、穩懋、12/2亞德客、精測、廣達、景碩、三商壽。