上週加權股價指數收盤為17826.26點,上漲129.12點,漲幅0.73%,OTC指數則是上漲1.11%,漲幅在國際股市中略微落後。安聯投信台股團隊表示,在國際情勢上,近期全球市場面臨兩項挑戰,一是全球新一波疫情的挑戰,一是美國聯準會釋出將加快升息步調的消息,讓市場出現波動。
上週美股上沖下洗,首先是非農就業大爆冷門,新增人數僅21萬人,遠低於預期的57萬人,美股下挫,再來美國防疫專家佛奇表示Omicron病毒症狀輕微,疫情股反彈,然上週五在沒有任何空方訊息下,美股因擔憂即將公布的通膨數據(CPI)而下挫,顯示市場對於升息議題仍是首要關切焦點所在。在台股部分,本週指數維持在11/26長黑K棒上緣17,641以上,算是強勢表現,只是在類股輪動部分,投信力拼月底績效,展開換股大操作,賣出熱門股的ABF及高價IC設計股,轉戰貨櫃三雄及航空股,指數不變、擔綱角色改變。
在熱門股部分,萬海週漲27.96%、長榮航週漲16.5%、華航週漲11.24%、台勝科在法說會後,股價受青睞,週漲16.44%。二線晶圓代工股遭外資以景氣循環明年見頂為由,調降聯電、日月光、世界先進及力積電評等,股價各自下挫7.03%、5.50%、0%及9.01%。
安聯投信台股團隊表示,隨著接近季末年底的長假期間,現階段大盤可能因市場交投受到假期因素而暫轉清淡,相對缺乏低接買盤,預估到年底前,交投降溫可能讓台股更易受到任何風吹草動或雜音而出現較大波動。不過,方向上台股農曆年前盤堅格局不變。此外,隨著全球主要央行貨幣政策回歸正常化,資金牽動市場信心,也讓未來市場更易呈現高波動。
本週台股投資策略可以觀察以下幾點:
一.市場等待美國FOMC會議指引:美國通膨居高不下,影響投資氛圍,市場等待12/15日FOMC會議結果,雖然縮減購債規模可能提高至每月300億美元,已在市場預期當中,惟升息時點仍是未定數,引發風險性市場不安情緒,美股觀望,漲盪加劇,連帶影響台股表現。
二.技術指標日KD已達高檔區間:上市櫃公司11月營收公布告一段落,大股法說會也接近尾聲,業績行情降溫,加權指數爬升至近期高點17,988後,留長上影線,且日KD已達過熱區間,FOMC會議前,缺乏強力買盤推升力道。
三.外資期貨淨空單維持在高檔水位,居高謹慎:近期台股指數攀高,外資期貨淨空單已攀升至26,416口相對高水位,顯示12/15日台期指結算,外資居高思危,以期貨保護現貨。
四.留意台積電除息行情,股價已走低的高速傳輸IC設計可逢低承接:上週加權指數成交量已逐日遞減,本週面臨FOMC會議前夕及聖誕長假前,預期外資交投清淡,權值股較難有表現空間,惟本週四台積電除息2.75元,過去外資多事先卡位參與除息,故預期在台積電股價有所支撐下,預估指數區間17,600~17,950,先前遭逢投信賣超的高速傳輸IC類股,股價已走低,可逢低佈局。
展望後市,安聯台灣科技基金經理人廖哲宏表示,台股大致還是維持緩步上升的格局。由於供應鏈短缺問題仍在,所以在供給面仍相對緊俏、明年需求持續增溫、且受惠滲透率也同步增加等情勢下,對於後市展望仍樂觀看待。就策略上,廖哲宏表示,年底前,市場或因交投相對清淡而處於溫吞的箱型整理格局,不過,隨著供應鏈短缺問題仍在,以及伴隨傳統旺季需求增溫推升,以及明年產業展望樂觀等支撐,明年元月行情仍可期待。就題材上,安聯投信台股團隊表示,電子股方面可留意車用電子相關、以及部分國際大廠新規格需求與對資料庫中心需求擴大所帶動的伺服器需求。傳產方面,塞港問題未解及海運運價仍在高檔、有利航運股基本面;另外受惠於傳統旺季需求及低基期因素的如紡織等,也可留意。