薪資成長速度不及通膨對資產的侵蝕,讓許多民眾叫苦連天,到底投資上該如何因應?過往許多退休族理財大都以債券基金為主,但目前全球處於低利率環境,債券收益大幅縮水,加上近期通膨壓力大增,各國央行陸續升息,讓債券價格下跌,在在都讓退休族對於辛苦累積的資產日漸縮水而擔憂。
台股今 (18) 日開低跌破萬七,金管會主委黃天牧再度提到「遛狗理論」,認為基本面還是大家選股最重要的標準,時序逐步進入除權息旺季,重點企業陸續釋出擬配發股利金額,相對偏震盪的大盤走勢,台股的高殖利率仍將是穩盤重心與市場資金焦點,間接讓高股息的ETF最近很熱門,法人分析,通膨下高殖利率股成為資產保值的避風港,建議投資人可挑選高股息ETF,定期有股息入袋相對安心,也可以填補購買力被通膨侵蝕的問題。
在通膨逐漸升高環境下,退休族的理財配置不妨搭配股票。對應今年以來盤勢震盪,其中高股息 ETF是相當適合的投資標的。而說到高股息ETF,坊間談論較多的不外乎0056及00878這兩高股息ETF,《艾蜜莉-自由之路》版主同時也是理財部落客的艾蜜莉認為,最近00878的聲量比0056還更高,她分析有3個原因:
一.00878採取季配息,季配息除了可以比年配息更快現金落袋以外,因為越早拿到現金,也可以越快「再投入」,越快把部位放大,所以就算一年都配同樣的股息,但季配息的殖利率會贏過年配息!
二.0056最近納入比較多的景氣循環股,像是長榮、中鋼、亞泥、友達、群創…等,而且持股比例還不小,光是前兩檔持股比例就超過10%了,但景氣循環股的特性,對於穩定要長期領息的投資人來說,可能會覺得不夠安心。事實上,艾蜜莉認為,0056不分產業選股的特性,過去10幾年來它也是這樣選來而創造了這些績效,再加上成份股在未來還是會繼續汰換,不是永遠維持這麼多檔景氣循環股。
對此元大臺灣高股息優質龍頭基金研究團隊指出,2021年台股企業獲利狀況優異,今年配息總金額預估再提升,更突顯台股高息投資趨勢,其中包含指標權值股近年開始採季配息、半年配息的方式發放股息,反映優質台股企業願意將獲利分享給投資人,而增加配息頻率更突顯營運穩定。
三. 00878除了高股息以外,還加入了ESG投資的概念,所以相較於0056來說,
投資標的都是偏向穩健的大公司這也是為什麼它的金融股比較多的原因,整個組合的持股比例也更分散,受到單一個股的影響有限。
法人分析,近年來ESG已成為投資界最熱話題,是不可逆的投資趨勢,根據CSRone研究分析發現,出版永續報告書的企業,其每股盈餘(EPS)與股東權益報酬率(ROE)連續7年都優於未出版者,顯示重視ESG的公司有更高的獲利能力與效率,能為股東賺回報酬。檢視00878 ETF投資組合,多具價值股特性,同時00878也是目前國內最大ESG主題ETF,並將在4/29進行配息評價,投資人可做為長線參與台股成長趨勢,較穩健且高勝率的選項。
國泰永續高股息ETF (00878)基金經理人游日傑表示,在通貨膨脹與聯準會升息的雙重壓力下,結合ESG與高股息的ETF價值浮現。游日傑補充,在疫情紛擾、地緣政治、通膨壓力與升息循環等不確定性提高的背景下,投資應把握兩大原則:(1). 嚴選價值股:篩選指標包括低本益比、低股價淨值比、良好股息收益率等;(2). 跟上資金趨勢:在地理上,俄烏戰爭雖離台灣相當遙遠,但卻對台灣投資人帶來啟示,主因戰爭背後,包含的人權與國家治理問題,其實也是國際ESG議題的一環,全球資本大規模出走俄羅斯,從跨國企業、主權基金到大型投資機構,紛紛暫停營業或撤出當地市場。透過俄烏之戰,ESG向世人展示它對金融世界的影響力!
艾蜜莉提醒投資人,00878會這麼熱門真的不是沒有原因,不過也有個重點要注意,就是在挑選ETF的時候,還是要去看ETF成立多久了?是否有足夠的歷史績效可以參考?畢竟存在的時間夠久,才能驗證這套方式真的能夠應付各種不同的股市狀況,並不是單單漂亮的理論和條件而已,而事實上,00878的成立時間還不到兩年,至少等到7年以上她才會投資。