揮別市場動盪的2022年，來到2023年第一個季度，雖然主要央行政策動向、通膨降溫趨勢以及經濟放緩的狀況仍需持續觀察，不確定性料持續擾動市場，不過在升息政策有望於今年迎來尾聲，企業營運體質仍穩健，且評價面上具吸引力之下，中長期投資機會浮現，投資大眾仍可透過資產配置來掌握市場投資契機。
星展集團資深經濟學家馬鐵英提醒， 2023年金融風險要留意「台灣房地產軟著陸」，她預估房價今年將下滑0～5%，房市脆弱性程度明顯上升。她認為，台灣的房價收入比與房貸收入比去年均攀升至新高，意味著住房負擔能力持續惡化。預計2023年不至於出現劇烈的收入衝擊或利率衝擊引發房地產市場的急劇調整。在基準情景下，借貸成本溫和上升與就業市場溫和放緩將帶來房地產市場的軟著陸。
馬鐵英認為，預計台灣2023年GDP成長率將從去年的2.9%放緩至2.3%。中國仍有空間將對台灣的貿易限制措施從農產品擴大到非科技類製造品，並繼續保留對陸客訪台的相關禁令。所幸中國正在結束其清零政策並轉向疫後重新開放，預計中國的總體需求可望於今年下半年復甦，並為台灣出口提供週期性支持。
「台股由先前的評價修正轉為評價回復行情。」群益投信投研部主管陳沅易表示，從國際趨勢來看，由於目前雖然美國各項物價指標均表明後續通膨可望持續下滑，惟站在聯準會的立場，必須看到實際數據確實下滑至利率終點以下，才有鬆口提及降息的可能性，故鷹派論述其實也為市場有所預期，市場激情過後目前處於貨幣緊縮環境的調整及適應期，長期仍需持續觀察全球總體經濟軟著陸效果及時間長度，以及聯準會姿態的變化，台股評價有望回歸長期均值，內需料成為2023年成長的重心所在，此外，在中國解封下，原物料行情也可期待，預估台灣整體GDP維持成長趨勢。在產業佈局方面，建議可關注成長性佳之產業，包括晶圓代工、電動車、生技，此外，內需消費、原物料與高股息可多留意。
倫元投顧分析師楊天迪認為，從元旦開紅盤後的階段主流-電網升級題材來看，雖然也偏向題材性為主，但因為相關個股確實會有實質的收益，因此，並非純粹的炒題材，由此可知，元旦後新進的買力著眼點轉向至少有基本面利基的個股，有助於台股的正向發展，由於美科技股尚未止跌回穩，因此，近期操作先以Q1產業落底的個股作為短打因應，看好：銅箔基板、二極體、驅動IC等。
群益投信ETF與指數投資部主管張菁惠表示，面對機會與風險兼具的投資環境，投資人亦可善用ETF來進行資產配置，既掌握市場反轉向上行情，也能以此建立收益來源，甚至打造月月領息的投資模式，同時達到平衡投資組合波動的效果。在第一季ETF投資配置上，股票型ETF建議優先考慮台股高息ETF，主因台股高息ETF向來為存股族長期投資的首選工具，因台股無論現金股利率或配發率均在全球之冠，現階段在台股相對低檔位階，適合進場撿便宜。其中，群益台灣精選高息ETF(00919)是首檔納入企業獲利成長因子、宣告股利的進化版高股息ETF，不僅掌握高息，也能參與台股中長線成長機會。在債券ETF方面，則建議以資產品質佳的投資級債ETF為首選，以抵禦未來經濟下行風險，現階段以行業基本面穩健之金融債ETF、公用債ETF最值得留意。
